Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции

В брокере ВТБ рассказали, какие акции шортили активнее всего 1 июня

С 1 июня у российских инвесторов вновь появилась возможность открывать короткие позиции, так называемые шорты, и совершать валютные сделки на заемные средства (торговля с плечом). Но в первый день торгов в новом режиме инвесторы не проявляли энтузиазма, следует из анализа дневных оборотов брокера «ВТБ Мои инвестиции», рассказал «Ведомостям» его представитель.

Наиболее активно клиенты «ВТБ Мои инвестиции» – по количеству сделок – шортили акции Сбербанка, «Газпрома», UC Rusal и «Алросы», но точные цифры не раскрываются. Несмотря на то что традиционно шорты приводят к увеличению продаж бумаг, которое может привести к просадкам котировок, бумаги трех вышеперечисленных компаний закрыли день ростом. Акции Сбербанка выросли 1 июня на 3,1%, «Газпрома» – на 1,5%, «Алросы» – на 1,36%. Котировки UC Rusal снизились на 2,11%.

«Газпром» и Сбербанк – самые ликвидные акции на Мосбирже, а их обычно шортят традиционно сильнее всего», – говорит руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов.

Инвесторам вновь можно играть на понижение

«Алроса» в апреле попала под блокирующие санкции США (список SDN), компания является крупнейшим в мире производителем алмазов в каратах: на ее долю приходится 29% мировой и 95% российской добычи алмазов, говорится на сайте компании.

В целом по итогам первого торгового дня с возможностью открытия коротких позиций ликвидности на рынке не прибавилось. Объем торгов бумагами по индексу Мосбиржи 1 июня составил 23,2 млрд руб., следует из данных площадки, что в целом соответствует среднедневным оборотам за май (26,6 млрд руб.).

Торги 1 июня закрылись небольшим ростом (0,8% по индексу Мосбиржи), но 2 июня индекс Мосбиржи по состоянию на 15:08 мск снижался на 1,28% до 2344 пунктов, долларовый аналог РТС терял в цене 1,92% до 1198 пунктов. Среди голубых фишек сильнее всего дешевеют бумаги «Новатэка» (3,57%), «Алросы» (3%), «Магнита» (2,77%), Н ЛМК (2,2%) и Сбербанка (2,11%).

Возможно, инвесторы не готовы сейчас совершать активных действий и наблюдают, как рынок поведет себя с доступными шортами, отмечал персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Чечерин. С другой стороны, рынок сейчас и так сильно недооценен и все еще ниже уровней 25 февраля. Акции российских компаний выглядят довольно привлекательно как фундаментально, так и относительно уровней конца февраля, говорит ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие инвестиций» Олег Сыроваткин. К тому же перспективы стабилизации курса рубля, а то и его снижения при прочих равных создают предпосылки для роста индекса Мосбиржи – все это резко снижает привлекательность открытия коротких позиций по акциям российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты отмечали, что под наибольшим прицелом после разрешения открытия коротких позиций будут акции компаний, прямо или косвенно пострадавших от санкций (банки, сырьевые компании), а также тех, кто отказался от дивидендов или имеет слабые перспективы роста.

Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. —>

  • Высшее экономическое образование.
  • 15 лет работы в банке.
  • Независимый эксперт.
  • Финансовый аналитик.
  • Обладает сертификатами от ЦБ РФ. . Facebook. .

Привычная схема заработка для большинства долгосрочных или начинающих инвесторов – купил и держи, пока цена не станет выше. Но фондовый рынок позволяет идти и другим путем – делать ставки на понижение и получать доход на падающем рынке. Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции и в чем риск таких сделок, расскажет аналитик сервиса Бробанк.

  1. Что такое шорт акций
  2. Что такое уровень достаточности средств
  3. В чем риск сделок на понижение
  4. Как застраховаться от рисков
  5. Какие акции можно шортить в ВТБ
  6. Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт
  7. Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера
  8. Что может стать поводом для открытия короткой сделки
  9. Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции
  10. Дополнительные нюансы коротких сделок

Что такое шорт акций

Чтобы получить выгоду на падающем рынке, когда активы дешевеют, инвесторы открывают короткие непокрытые позиции – шорт.

Непокрытые или необеспеченные позиции – это такие сделки, на проведение которых использованы заемные средства брокера. В случае в шортом, в долг берут не деньги, а ценные бумаги – акции или облигации. Сделки с заемными деньгами или ценными бумагами брокера называют маржинальными.

Кредитное плечо при сделках шорт – это количество бумаг, которые может выдать брокер при открытии необеспеченной сделки. К примеру, на инвестиционном счете 500 тысяч рублей, а плечо 1:2 означает, что брокер может выдать активов еще на 500 тысяч. «Плечо» подключается автоматически в ВТБ Инвестициях. И, если провести сделку, на которую будет недостаточно своих денег, недостающая сумма будет взята взаймы, о чем инвестору придет уведомление.

Короткие сделки проходят в два этапа:

  1. Инвестор берет в долг ценную бумагу у своего брокера. Продает ее по высокой цене.
  2. Инвестор ждет, когда цена упадет, после этого выкупает ценные бумаги и возвращает их брокеру. Шорт закрывается.
Читать статью  Как белорусу можно инвестировать в акции. Три способа с инструкциями

Разница между ценой покупки и продажи становится прибылью инвестора. Но за пользование бумагой брокер возьмет процент. Кроме того, он спишет комиссию при проведении сделок продажи и покупки актива. Маржинальные сделки позволяют инвесторам значительно увеличить размер прибыли, однако при таких операциях возможны и слишком большие убытки.

Обратите внимание, с 1 октября 2021 года изменился порядок доступа к маржинальным сделкам, так как они связаны с повышенным риском. Если вы никогда до этого не открывали необеспеченные позиции, то для начала придется пройти специальный тест. Вопросы для тестирования разработаны Банком России. Если допустили ошибку в ответах, тест можно пройти еще раз. Количество попыток не ограничено. Если хотите торговать в шорт и лонг, придется сдать тест для каждого вида сделок. Но после успешной сдачи операции будут доступны навсегда.

Что такое уровень достаточности средств

При открытии необеспеченной сделки в личном кабинете или в приложении ВТБ Мои Инвестиции появится раздел «Уровень достаточности средств». Там видна информация о том, достаточно ли залога для проведения маржинальных операций. Индикатор может быть трех цветов:

  • синий – залога достаточно;
  • желтый – скоро может понадобиться пополнение счета либо придется закрывать необеспеченные сделки или продавать другие активы;
  • красный – размер залога недостаточный.

Если не реагировать на желтый индикатор и он станет красным, брокер может принудительно закрыть позиции, после того как направит инвестору маржин-кол – специальное уведомление.

Правила расчета маржинальных показателей для сделок шорт и лонг в ВТБ Инвестиции описаны по этой ссылке.

В чем риск сделок на понижение

При сделках на понижение цены потери инвестора могут быть бесконечными. Поэтому такой вид маржинальной торговли считается самым рискованным.

Допустим, клиент взял взаймы у брокера акцию, которая на момент открытия короткой позиции стоила 1000 рублей. Но расчет о снижении цены оказался неверным. То есть цена не только не упала, но и продолжила расти. Через 10 дней стоимость акции поднялась до 2000 рублей. Если клиент в этот момент примет решение закрыть позицию, ему придется покупать акции по цене в 2 раза выше, чем он продал активы при открытии шорта. Убыток уже составит 100%. Но акции могут расти до 3-5 тысяч и до бесконечности, а, значит, максимальный убыток инвестора не ограничен. Кроме того, брокер спишет проценты за каждый день, когда пока будет переносить непокрытую позицию. Поэтому убыток шортиста окажется еще выше, и продолжит увеличиваться каждый день, если котировки не начнут падать.

При открытии лонга – длинных позиций, которые рассчитаны на рост цены акций, риск у инвестора органичен. По ним убыток не может быть больше, чем 100%. Акции не могут стоить меньше 0. К примеру, акция куплена за 1000 рублей с расчетом на рост цены. Но прогноз не оправдался и актив начал дешеветь. В итоге компания обанкротилась и акции обесценились. Но даже при таком развитии событий инвестор не может потерять больше, чем 1000 рублей, которые он потратил на покупку акции плюс процент брокера за перенос непокрытой позиции.

Как застраховаться от рисков

Необеспеченные позиции – одна из самых частых причин банкротства инвесторов и трейдеров. Если не ограничивать максимально допустимый убыток, можно обанкротиться. Чтобы этого избежать страхуйте сделки при помощи уведомлений, которые можно установить, чтобы они приходили, когда цена достигнет критичного для вас значения. С этой же целью установите стоп-лосс. Это специальные заявки, которые брокер ВТБ проведет автоматически, когда цена достигнет установленного вами уровня.

Обратите внимание, что иногда стоп-лоссы могут не сработать. Это происходит из-за эффекта «проскальзывания», когда цена слишком быстро перескочила с одного уровня на другой и минула показатель, который был установлен вами. Всегда просматривайте личный кабинет или мобильное приложение, если открывали необеспеченные сделки, так вы сможете избежать маржин-колов.

Какие акции можно шортить в ВТБ

Брокеры ограничивают перечень бумаг, которые инвесторы могут шортить. Поэтому играть на понижении получится только с активами из разрешенного списка. Полный перечень акций и облигаций, которые можно шортить у брокера ВТБ опубликован по этой ссылке. Ставку риска шорт смотрите в 5 столбце таблицы «Список ликвидных финансовых инструментов».

ставка риска шорт

Чем лучше ликвидность у актива и больше объем торгов, тем вероятнее, что ВТБ включил бумагу в список для шорта. У самых популярных активов на рынке более низкие риски и ниже ставка для открытия короткой сделки. Если у бумаги минимальный объем торгов, скорее всего, шорт по ней будет недоступен. Список активов регулярно обновляется на сайте брокера. Поэтому актуальные значения ставок риска шорт и доступность коротких сделок смотрите непосредственно перед тем, как открывать позицию.

Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт

За перенос необеспеченных сделок на следующий торговый день брокер ВТБ берет комиссию:

Тип сделкиСтавка кредитования, в % годовых
Ценные бумаги в рублях13%
Ценные бумаги в иностранной валюте9%
Иностранная валюта под обеспечение рублей13%
Иностранная валюта под обеспечение ценных бумаг. Такие операции переносятся двумя сделками по разным ставкамПокупка валюты за рубли – 13%
Покупка рублей за бумаги – 16,8%

Подробнее о тарифах брокера можно узнать по ссылке. Для сделок лонг у ВТБ брокера предусмотрены другие комиссии.

Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера

В ВТБ инвестору могут присвоить один из двух уровней риска:

  1. Стандартный. Первоначально всем физическим лицам, которые открывают брокерские счета или ИИС в ВТБ относятся к этой категории.
  2. Повышенный. Стать клиентом с повышенным уровнем риска можно при выполнении особых условий ВТБ брокера.
Читать статью  Как купить акции Alibaba

Условия для присвоения повышенного уровня риска:

  • стоимость инвестиционного портфеля или сумма на брокерских счетах от 3 млн рублей;
  • срок действия брокерского счета в ВТБ или у другого брокера больше 6 месяцев, на которых минимум 5 дней проводили сделки с ценными бумагами или заключали срочные сделки, а также размер портфеля выше 600 тысяч рублей.

При выполнении любого из условий активируется автоматически статус клиента с повышенным уровнем риска. Если вы хотите его сменить на стандартный уровень, подайте письменное заявление в любом офисе ВТБ, в котором оказывают инвестиционные услуги.

Что может стать поводом для открытия короткой сделки

Чаще всего предпосылками для открытия шорта становятся:

  1. Рост цен на акции, который вызван позитивными новостями. К примеру, появилась информация, что компания разработала уникальную таблетку от опасного заболевания или новый вид топлива, которое расходуется намного меньше аналогов. Но официальных подтверждений нет. При этом цена на акции компании уже может подняться на волне новостей. Инвестор или трейдер может предположить, что постепенно настроения инвесторов могут измениться и цена акций скорректируется к более «справедливому» уровню.
  2. Есть предположение о падении рынка в целом. Некоторые инвесторы постоянно следят за настроениями других участников торгов. К примеру, индикаторами будущего падения для них может стать снижение индексов, остановка производств у некоторых компаний или стран, глобальные катаклизмы, аварии и другие значимые события. Предположения могут касаться целых отраслей, стран или отдельных компаний. На основе своих предположений инвестор может открывать короткие позиции, чтобы заработать на падении.
  3. Непропорциональный рост цен на акции схожих конкурирующих компаний в одной стране. При детальном изучении бизнеса инвестор может найти несоответствие между ростом акций какой-то отдельной компании, в сравнении с подобными ей. В этом случае он может шортить акции лидера, в расчете на коррекцию цены до уровня конкурентов.

Нет никаких гарантий, что выбранная стратегия принесет результат. Любой прогноз даже самого опытного аналитика или инвестиционного агентства может не оправдаться. Поэтому очень важно осознавать, что игра на понижении всегда связана с риском. Рынок может продолжить рост, цена на акции компании не упадут до уровня конкурентов, а новости об открытии подтвердятся, что укрепит позицию бизнеса. Однако приведенные варианты – это наиболее частые поводы для открытия коротких позиций, которые используют шортисты для увеличения доходности.

Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции

Открыть короткую позицию у ВТБ брокера можно в личном кабинете на сайте, в торговом терминале QUIK или в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции. Самый простой вариант – мобильное приложение:

  1. Найдите акцию, которую планируете шортить.
  2. Кликните по ней.
  3. На вкладке «Продать» установите количество лотов, с которыми планируете проводить сделку. Число лотов должно быть больше, чем есть у вас в портфеле, иначе вы проведете обычную продажу, а не оформите шорт.
  4. Нажмите кнопку «Продать».
  5. Проверьте состав портфеля.

На вкладке «Главный» вы увидите акции, которые проданы в шорт со знаком минус. Для закрытия позиции просто купите нужное количество акций. Никаких дополнительных действий не требуется. Шорт у ВТБ брокера закроется автоматически.

Дополнительные нюансы коротких сделок

Чтобы доходы от шорта были выше расходов, обратите внимание на несколько нюансов при открытии необеспеченных сделок:

  1. Дивидендная отсечка. Компании формируют список акционеров, которые получат дивиденды, на определенную дату – это и есть день отсечки. Как правило, это за 2 дня до даты перечисления дивидендов. Если короткая позиция придется на этот период, то шортисту как бы технически поступят дивиденды, но по факту их заберут и переведут реальному владельцу акции. При этом за полученную прибыль спишут 13% налога на доходы физических лиц. Некоторые брокеры вообще не разрешают непокрытые сделки с акциями компаний, которые будут выплачивать дивиденды. Такие брокеры принудительно закрывают короткие позиции по рыночным ценам в день отсечки.
  2. Тарифы брокера. До того как проводить короткие сделки, обязательно изучите ставки риска по шорту, а также размер всех комиссий, которые спишут за операции. Маржинальное кредитование у ВТБ брокера бесплатное, если сделки проведены в течение одного торгового дня.
  3. Маржин-кол. Если размер непокрытой позиции приближается к стоимости всех ликвидных бумаг, которые есть в портфеле, брокер выставит маржин-кол. Это специальное уведомление, после которого инвестор должен либо пополнить счет, либо выкупить бумаги по текущей цене, чтобы закрыть непокрытые позиции. Если этого не сделать, брокер принудительно продаст часть или все ликвидные бумаги, чтобы закрыть шорт.

Не используйте маржинальную торговлю, если не готовы рисковать. Помните, что риск по коротким позициям неограничен. Если допустить просчет и не установить стоп-лоссы по шортам, можно потерять слишком много.

Что такое торговля в Шорт и как на этом заработать?

Что такое торговля в Шорт и как на этом заработать

Какими инвестиционными рисками сопровождается торговля в шорт, ведь все «равны перед медведями»? Давайте сегодня поговорим что такое шорт, какие плюсы и минусы у этого инструмента?

Как работают инвестиции в шорт?

Даже начинающие трейдеры прекрасно знают, как можно заработать при возрастании котировки ценных бумаг компаний. Купил недорого, дождался повышения, продал. Разницу в цене, то есть прибыль, в карман.

Это, так называемый лонг (долгосрочная или длинная позиция), когда инвестор намеревается заработать на росте рынка. Маржинальной торговлей акциями по долгосрочным позициям с целью получения дохода от роста занимаются «быки».

Преумножить доходы инвестора позволяет и торговля шорт на бирже, используя обвал цен. Шорт – это короткая позиция (краткосрочная), когда прибыль образуется на фоне падения рынка («медвежий тренд»). Котировка снижается, ценные бумаги стоят дешевле, и такое же количество акций можно приобрести за значительно меньшую сумму. Алгоритм шорт сделки следующий:

  • трейдер берет у брокера в долг акции, рассчитывая на снижение котировок;
  • проводится их продажа;
  • после достаточно заметного снижения курса, вновь покупается такой же пакет ценных бумаг, затратив меньше средств;
  • возвращаются взятые в долг у брокера ценные бумаги, автоматически погашается кредит;
  • разница от стоимости продажи и цены покупки, которая ниже, за вычетом комиссионных брокерской компании, остается у инвестора.
Читать статью  Как купить акции китайских компаний частному лицу

В момент продажи акций по «еще высоким ценам» на балансе трейдера появляется определенная сумма, правда, виртуальная. Распорядиться ими инвестор не может, поскольку предоставивший ему ценные бумаги брокер, их блокирует. Пока не получит их обратно.

В тот момент, когда котировка снижается до запланированных позиций, сделка закрывается — приобретается необходимое для возврата долга количество акций, которые автоматически возвращаются брокерской компании .

Как заработать на торговле в шорт?

Перед тем, как будет начата шорт торговля акциями, требуется предоставить брокеру обеспечение. Это или определенная сумма на счету, или же пакет ликвидных ценных бумаг. Инвестор, к примеру, имея на своем счету 5 тысяч , получает от брокерской компании 100 акций, текущая цена которых составляет 100 рублей . Осуществляется их продажа.

Котировка снижается, достигает приемлемого для трейдера уровня. Производится покупка такого же количества, но уже по цене 75 руб . Ценные бумаги автоматически возвращаются брокеру. Полученный за счет разницы в цене продажи ( 100 руб .) и покупки ( 75 руб .) доход ( 100 х 25 = 2500 руб .), за вычетом комиссии брокера, обеспечивает прибыль.

Но можно еще дополнительно заработать на торговле в короткую, пока она не закрыта, а на счету у трейдера имеются дополнительные средства.

Например, имея на своем счету дополнительно еще 90 тысяч от активов по которым открыта короткая позиция, можно на эти средства приобрести акции компании, которые по всем расчетам должны расти. Для получения более высокого дохода, хотелось бы купить пакеты акций 10 разных компаний по 10 тысяч . Но не хватает 10 тысяч . Что делать? Можно:

  • купить, в надежде на рост, активы 9 компаний, а не 10;
  • распределить имеющиеся 90 тысяч между 10-ю компаниями, вложив по 9 тысяч, а не по 10 000 рублей ;
  • пополнить личный счет на 10 тысяч , которых не хватает.

Правда, существует еще один вариант – использовать преимущества, которые дает торговля лонг и шорт. Купить на 90 тысяч акции 9 компаний, которые будут расти. Найти явно переоцененные ценные бумаги. Открыть по ним короткую сделку, продать на 10 тысяч , а полученные деньги пустить на приобретение активов 10-й компании.

После того как длинная позиция (лонг) обеспечит ожидаемый доход, она закрывается. Из этих средств закрывается краткосрочная сделка. Брокерской компании автоматически возвращаются «одолженные» ценные бумаги + комиссионные.

Примечательно, что по одним и тем же акциям может быть даже одновременно открыта торговля лонг и шорт. Это достаточно распространенная торговая стратегия, что кардинально снижает риск убытков, но требует от трейдера опыта. Правда, в некоторых странах такая стратегия запрещена.

У каких брокеров есть возможность торговли в шорт?

Короткие позиции разрешено открывать не по всем акциям. Ценные бумаги, по которым разрешен шорт, должны соответствовать параметрам разработанного ФСФР Положение об их ликвидности (№ 06-25/пз-н от 07.03.2006).

В соответствии с этими критериями главная российская фондовая площадка (ММВБ) постоянно обновляет реестр акций, по которым разрешена торговля шорт и лонг с кредитным плечом.

Их перечень меняется в зависимости от меняющегося клиринга Московской биржи . Естественно, что шортить разрешено самые ликвидные ценные бумаги, ежедневная оборачиваемость которых максимальна. Это:

А вот акции иных компаний, даже достаточно известных (Химпром; КамАЗ; Аптека 36,6; Белон), нельзя торговать в шорт. Но, для получения точной информации о том, какие ценные бумаги имеется возможность шортить, требуется обратиться к своему брокеру.

В крайнем случае, попробовать выбрать определенный актив в торговом терминале. К примеру, в приложении Тинькофф Инвестиции торговля в шорт становится доступна после выбора актива.

По имеющимся данным, широкие возможности торговли по коротким позициям предлагают брокеры «Открытие», « БКС », «Альпари» и « Финам ». В последнее время, после того, как в августе 2019-го была начата торговля в шорт Тинькофф, этот брокер предоставляет различные активы для заключения подобных сделок на бирже.

Риски при торговле в шорт

Любые действия на бирже, тем более с использованием заемных средств, имеют высокие инвестиционные риски . Ведь трейдер обязан вернуть брокерской компании всю сумму заемных средств либо то количество акций, которое было «одолжено» для короткой продажи.

В принципе, маржинальная торговля таит в себе опасности. А сделки в шорт – особенно. Сама природа фондового рынка предполагает рост котировки акций в долгосрочной перспективе. Открытие же коротких позиций с целью получения дохода на снижении их котировок – опасно вдвойне.

При общем движении вперед – не только остановиться, но и идти в противоположном направлении, достаточно «трудно». Тем более, что ценные бумаги никогда не подешевеют «до нуля», а вот ограничений для роста, пусть даже теоретически, у них нет. Они могут подниматься в цене на сотни, а то и тысячи процентов.

Поэтому и называются шорт операции короткими, поскольку открываются они на короткое время, чтобы иметь возможность быстро закрыть позицию, если расчет окажется неверным.

Инвестируйте в акции с проверенным брокером . Заходите на страницу с новыми онлайн курсами . Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»

Источник https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/06/02/924866-kakie-aktsii-shortili-aktivnee

Источник https://brobank.ru/vtb-investicii-short/

Источник https://maxdohod.info/investoru/fondovyj-rynok/chto-takoe-torgovlya-v-short-i-kak-na-etom-zarabotat.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: