Методика оценки кредитоспособности субъектов малого бизнеса
Использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступен. Поэтому отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия.
В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цели ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы.
Следует отметить еще одну особенность мелких предприятий — руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом: погашение ссуды гарантируется владельцем, а именно, его имуществом. Но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее оценивается на основе личного финансового отчета.
Основная проблема кредитования малого бизнеса связана с неравномерным распределением информации между потенциальным заемщиком и банком. Последнему неизвестно качество деятельности клиента, а также то, как он намеривается использовать кредит.
С целью уменьшения риска невозврата, при работе с новыми клиентами изначально банк предоставляет незначительные суммы на короткий срок, так называемые испытательные кредиты, чтобы в случае своевременного возврата предоставить заемщику больший кредит, отвечающий его возможностям. Такой подход имеет ряд преимуществ и для кредитного работника, который может убедиться в порядочности и пунктуальности заемщика, и для ссудозаемщика, который относительно легко возвратит кредит и получит возможность взять его вновь.
Для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды клиент представляет в банк документ в соответствии с разработанным перечнем, одобренным руководством Сберегательного банка России. При этом для различных групп клиентуры установлен конкретный набор документации.
В целях определения платежеспособности клиента проводится экономический анализ его деятельности, который оформляется в виде отчета о движениях денежных средств.
Для определения суммы и сроков кредита применяется сальдо ликвидных средств. На основе результатов экономического анализа и личного впечатления от клиента кредитный работник готовит дело для представления в кредитный комитет. Заключительное решение о выдаче кредита принимает кредитный комитет.
В большинстве случаев заемщику вменяется в обязанность застраховать имущество, передаваемое банку в залог, причем в договоре страхования должно быть оговорено, что выгодоприобретателем выступает банк-кредитор.
Если клиент не может платить, кредитный работник должен узнать точную причину случившегося. В исключительных случаях банк может отойти от общих правил и осуществить:
освобождение от уплаты неустойки (в случае одобрения этой меры кредитным комитетом, если задержка к выплате произошла не по вине клиента; требование уплатить неустойку ставят под угрозу возвращение основной суммы долга и процентов по ней, отнимая у клиента всякую надежду на возможность возвращения долга банку);
мораторий (отсрочка возвращения кредита с разрешения кредитного комитета, если проблема платежей является временной);
изменение графика погашения кредита (в случае единогласного одобрения кредитным комитетом, если клиент может продемонстрировать стремление и способность вернуть заемные средства.
Для снижения риска, связанного с предоставлением кредитов, в первую очередь надо оказывать помощь успешно функционирующим предприятиям. Для выбора того или иного варианта действий в отношении финансовой поддержки малых предприятий следует, во-первых, выработать способы объективной оценки их деятельности по соответствующим критериям; во-вторых, для определения эффективности их работы целесообразно использовать рейтинг. Очевидно, предприятие, имеющее более высокий рейтинг, располагают большим шансом в получении кредитов или другой финансовой помощи.
С общетеоретической позиции рейтинг можно рассматривать как меру оценки предприятия путем отнесения его к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности.
В настоящее время рейтинг широко применяют для определения места, которое занимает данное акционерное общество, банк, страховое общество среди других по результатам функционирования.
Принципиальное отличие данной методики заключается в том, что в ней рейтинг рассматривается как элемент конкуренции. Таким образом, исключается применение «систем отсечек» малорентабельных предприятий малого бизнеса: в настоящее время общественный интерес представляет каждый субъект малого предпринимательства без исключения, а не только те, которые добились лучших результатов на определенную дату.
Необходимость разработки критериев рейтинга малых предприятий обусловлено рядом обстоятельств. Во-первых, следует установить различия и происходящие изменения в малом бизнесе, что очень важно в период его становления и развития. Во-вторых, определение рейтинга нужно для укрепления деловой репутации малого предприятия, создание благоприятного отношения к нему и его продукции со стороны покупателей и для формирования положительного имиджа. В-третьих, оценка деловой активности финансового положения предприятия, его потенциальных возможностей служит важной характеристикой и находит применение при стратегическом планировании малого бизнеса, формировании инвестиционной политики.
Использование рейтинга позволяет объективно отнестись к малому предприятию, исключая субъективизм как в оценке, так и в стимулировании его деятельности, а коммерческим банкам более обоснованно подойти к выдаче кредитов, определению надежности и обеспечении кредита и в определенной степени гарантировать возврат заемных средств банка в обусловленный договором срок. Рейтинг существенно повышает имеющийся в стране методический уровень оценки состояния заемщика.
Чтобы малое предприятие могло разработать выгодную для себя инвестиционную политику, оно должно обладать информацией о своем рейтинге, определяющем его положение на потребительском рынке. Без такой информации невозможно предотвратить кризисные ситуации и многочисленные банкротства.
Рейтинг устанавливается по системе показателей, которые следует рассматривать за два три года. Общий рейтинг малого предприятия складывается как сумма баллов. По степени значимости и влияния на перспективы развития и надежность малого предприятия все показатели, по которым определяется рейтинг, подразделяются на три класса. Наилучшие (оптимальные) значения показателей представлены в первом классе, наиболее реальные в современных условиях даны во втором, наихудшие — в третьем.
При определении рейтинга возможны следующие случаи:
- а) все фактические значения показателей находятся а пределах первого класса;
- б) примерно 50% значений показателей находятся в первом классе, а остальные во втором;
- в) 90% значений показателей находятся во втором классе;
- г) большая часть значений показателей принадлежит к третьему классу (более 70%).
При этом принимается следующая оценка в баллах: каждый показатель в первом классе оценивается в 3 балла, во втором — в 2 балла, в третьем — 1 балл.
Критерием высокого рейтинга является максимальная сумма баллов по всем показателям.
Чтобы учесть различия в сочетаниях показателей рейтинга по малому предприятию, в классификации его по рейтингу предусмотрены пять классов, что позволит более правильно оценить качественные характеристики малого предприятия. Для более полного использования положений данной методики на практике необходимо учитывать особенности малых предприятий по отраслям. Речь идет об отделении отраслей материального производства от отраслей, занятых коммерческой деятельностью.
Процесс диверсификации несколько меняет облик предприятий, так как происходит расширение объектов их деятельности, концентрация производства на межотраслевом уровне. Этот фактор следует учитывать при установлении рейтинга в промышленности, строительстве, торговле и в других отраслях.
Рейтинг определяется по системе показателей, включающей три группы показателей-индикаторов, характеризующих деловую активность, экономический потенциал, финансовую устойчивость и платежеспособность.
Особенность подхода к разработке методики заключается в том, что не все параметры реальной экономической ситуации включены в предложенную классификацию, поскольку введение в модель многих показателей обуславливает чрезмерную сложность ее интерпретации и использования. В систему показателей, например, в промышленности отобраны 14 из 30-35 показателей, что дает возможность реальнее обосновать результаты определения рейтинга.
Важно проверить показатели рейтинга с точки зрения их применимости и правильности. «Точность» означает следующее: являются ли результаты рейтинга достаточно правильными и обоснованными?
Существуют большие трудности в получении информации по малым предприятиям. Их руководители, ссылаясь на то, что сведения о результатах работы являются коммерческой тайной, не дают даже информацию, содержащуюся в официальной отчетности. Не соответствует требованиям и информация Госкомстата. Эти обстоятельства, несомненно, отрицательно сказались на обосновании методики оценки.
На современном этапе большое значение имеет определение рейтинга малого предприятия в отраслях промышленности.
Многоотраслевой характер промышленности обуславливает сложность разработки методики определения рейтинга. Поэтому число показателей-индикаторов значительно больше, чем в строительстве и торговле.
Использование методики не представляет большой трудности. При применении компьютеров нормативные данные можно нормативные данные можно записать на дискету, а введу в компьютер фактические данные по предприятию, можно получить результат по рейтингу. Не исключается и ручной способ обработки информации, что так же требует большого труда.
Методология оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, относимых к малому и среднему предпринимательству
Абрамян, Г. А. Методология оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, относимых к малому и среднему предпринимательству / Г. А. Абрамян. — Текст : непосредственный // Вопросы экономики и управления. — 2015. — № 2 (2). — С. 50-56. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/16/344/ (дата обращения: 21.09.2022).
В современных условиях рынок кредитования находится под постоянным давлением со стороны различных экзогенных и эндогенных факторов. Особенно чувствителен к различным экономическим процессам рынок кредитования малого и среднего предпринимательства [8], соответственно все большую роль играет эффективность работы внутренней корпоративной инфраструктуры банковской системы в целом, и методики оценки кредитоспособности заемщиков в частности.
Существует множество оценочных критериев, посредством которых банки проводят анализ кредитоспособности предприятия, и только после этого анализа они принимают решение — предоставить кредит или отказать в получении денежных средств заемщику.
Кредитоспособность как целостное определение стало использоваться еще в VІІІ-ХІХ веках. Основой для зарождения кредитных операций, как в отечественной, так и в мировой истории являлось ростовщичество, а основными факторами кредитоспособности выступали репутация заемщика, размер имения, предоставляемого в залог, количество крепостных крестьян. Однако в течение процесса развития хозяйственной деятельности и экономической науки понятие кредитоспособности постепенно эволюционировало [7].
В 1920-е годы с точки зрения заемщика под кредитоспособностью понимали способность к совершению кредитной сделки, то есть возможность своевременного возврата полученной ссуды. С позиций банка — правильное определение размера допустимого кредита и его обеспеченность. Большинство экономистов того времени при рассмотрении вопроса о выдаче кредита главным считали возможность получения заемщиком дохода [3].
В 1930–1940-е годы при организации кредитных отношений указывалось, что право на получение ссуд имеют те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись такие понятия, как «неликвидность баланса», «неплатежеспособность заемщика». Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок срочного обязательства по ссуде из-за отсутствия покрытия [3].
В 1950–1980-е годы финансово-кредитный словарь трактовал кредитоспособность как наличие предпосылок для получения кредита, способность возвратить его. Кредитоспособность заемщика определяется показателями, характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [10].
С 1991 года происходит создание двухуровневой банковской системы, соответственно процесс кредитования заемщиков стал осуществляться коммерческими банками. Кредитно-финансовая деятельность все больше ориентируется на зарубежный опыт, разрабатываются актуальные методики осуществления кредитного процесса.
В современной российской экономической литературе нет единого мнения по трактовке понятия «кредитоспособность». Различия в определениях обобщены и представлены в таблице 1:
Сравнительная характеристика определений понятия «кредитоспособность» [5]
Автор определения
Сущностная основа понятия
Факторы, определяющие понятие
Ададуров И. Е. и другие экономисты 1920-х гг.
Возможность получения заемщиком дохода
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Финансово-кредитный словарь
Наличие предпосылок для получения кредита
Прогнозная кредитоспособность заемщика
Сахарова М. О.
Финансово-хозяйственное состояние предприятия-заемщика
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Ширинская Е. Б.
Наличие предпосылок для получения кредита
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Кирисюк Г. М.
Правовое и финансово-хозяйственное положение заемщика
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика. Правоспособность заемщика
Лаврушин О. И.
Способность к совершению сделки
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика. Правоспособность заемщика
Любушин Н. П., Шеремет А. Д.
Возможность погашения обязательств ликвидными активами
Показатели ликвидности активов
Очевидно, что, несмотря на некоторую контрастность в подходах к определению кредитоспособности заемщика, в целом и представителей МСП в частности, общий вектор исследований авторов заключается в тождественности финансовой устойчивости предприятия и уровне его кредитоспособности.
Углубленный анализ финансового положения клиентов, если он проводится регулярно, как часть обычных оценочных процедур кредитного отдела, может оказать неоценимую помощь при оценке кредитоспособности заемщика. К традиционным методам относят коэффициентный, статистический методы, методы комплексного анализа кредитоспособности организации, оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска и прогнозная оценка кредитоспособности [10]. Далее рассмотрим эти методы подробнее.
Применяемые банками коэффициентные методы оценки кредитоспособности различны, но, как правило, содержат определенную систему показателей, таких как [3]:
коэффициенты финансового левериджа;
коэффициенты финансовой устойчивости;
коэффициенты обслуживания долга и пр.
К коэффициентным методам можно отнести методику определения класса кредитоспособности клиента, предложенную Сбербанком России в 1998 г. Преимущество данного метода заключается в высокой скорости получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей «х». Однако исследование подобных методик в крупных российских банках показало, что в них отсутствует основной показатель, характеризующий платежеспособность, который является единственным, имеющим нормативное значение в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [1]. Также стоит отметить, что вид экономической деятельности, как правило, не учитывается.
Статистический метод оценки кредитоспособности заемщиков (или методы оценки риска) заключаются в выработке стандартных подходов для объективной характеристики заемщика, определении числовых критериев для разделения будущих клиентов на основе представленной ими информации на надежных и ненадежных. Примером служит модель Зета (Zeta model), разработанная группой американских экономистов в конце 1970-х гг. Значение ключевого параметра Z определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают характеристики анализируемой фирмы: ее ликвидность, скорость оборота капитала [11].
Наибольшее применение эти методы получили при прогнозировании вероятности банкротства. Данный метод характеризуется высокой скоростью получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей (как правило, статистическая модель включает всего 2–5 коэффициентов). Для расчета достаточно данных, представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности. В то же время эти методы редко используются в российской практике из-за отсутствия качественных статистических моделей, учитывающих специфику разных видов экономической деятельности и масштабы бизнеса, что приводит к низкой степени достоверности результатов анализа.
Комплексный аналитический подход к оценке кредитоспособности заемщиков основывается на анализе бухгалтерской отчетности. Кроме того, кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности. Также оценивается рентабельность предприятия, прибыль и убытки, соотношения показателей финансовой устойчивости и другие показатели. Данный подход позволяет получить наиболее достоверные данные о финансовом положении организации-заемщика. Недостатками являются высокая трудоемкость проведения процедур оценки, а также проблематичность получения информации при работе с субъектами малого предпринимательства.
При оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков. Этот позволяет повысить достоверности анализа кредитоспособности, т. к. денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами. Но данный метод также достаточно трудоёмок и характеризуется недостатком информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства.
Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества организации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности. Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Данный подход дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. Недостатком же его является недоступность к внутренней информации заемщика при оценке внутренних рисков в деятельности организации.
Прогнозная оценка кредитоспособности включает в себя [11]:
расчет индекса кредитоспособности;
использование системы формализованных и неформализованных критериев;
прогнозирование показателей платежеспособности.
Прогнозная оценка позволяет учесть не только данные бухгалтерского учета, отчетности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы, недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и т. д.). Однако любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер дополнительной информации. Прогнозные модели широко используются в зарубежной практике (модели прогнозирования банкротства). Стоит отметить, что в России их применение их ограничено.
Существует также методика оценки кредитоспособности заемщиков-представителей МСП, разработанная Ассоциацией российских банков. Она предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям [12]:
солидность — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;
способность — производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;
доходность — предпочтительность вложения средств в данного заемщика;
реальность — достижения результатов проекта;
обоснованность запрашиваемой суммы;
возвратность — за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполняется;
обеспеченность кредита юридическими правами заемщика.
Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. В связи с этим методика не является трудоемкой и учитывает при этом разные стороны деятельности заемщика. Недостатками являются невозможность использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании, т. к. не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.
На практике методика оценки кредитоспособности, как правило, объединяет несколько методов, обобщая их в авторскую методику оценки кредитоспособности клиентов для отдельно взятого коммерческого банка.
Можно выделить ряд общих для большинства банков факторов, влияющих на кредитоспособность, от которых кредитные инспекторы отталкиваются при анализе заявки (таблица 2).
Факторы, влияющие на кредитоспособность [12]
Фактор
Содержание
Финансовое состояние на момент получения кредита
Расчет финансовых коэффициентов, определяющих ликвидность, платежеспособность и т. д.
Экономические возможности погашения кредита
Наличие реализуемых активов, способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы, выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций)
Правоспособность, дееспособность, правовые риски
Намерения заемщика возвратить кредит
Репутация, добросовестность, кредитная история,
Залог, гарантии, поручительства, страхование
Использование моделей прогнозирования банкротства
Срок деятельности, продукция, доля на рынке, производственная стабильность, конкуренты
Стратегия, опыт, планирование и средства контроля, надежность
Экономическая, политическая, техническая, юридическая, внешняя
Барьеры вхождения, возможности покупателей и поставщиков
Товарная, маркетинговая, производственная, финансовая, научные исследования
Совокупность этих факторов формирует универсальную систему оценки кредитоспособности заемщика, представляя собой так называемую базу, на которой основываются любые общепринятые и инновационные модели.
Методики зарубежных банков по оценке кредитоспособности во многом соответствуют методикам, применяемым российскими банками. Основные элементы оценки заемщиков в России, Франции и США представлены в таблице 3.
Элементы оценки заемщиков банков США, Франции и России [12]
ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков, — на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.
Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому нет аудиторского подтверждения отчета заемщика, в связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работником банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия.
В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.
Необходимо отметить еще одну особенность малых предприятий: их руководителями и работниками нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом (США): погашение ссуды гарантируется имуществом владельцев. В связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее определяется по данным личного финансового отчета.
Личный финансовый отчет по состоянию на «_»_20_г.
Профессия или Рабочий
Я представляю следующий финансовый отчет по всем моим требованиям
и обязательствам на конец вышеуказанного дня, а также другую информацию с целью получения в настоящем или в будущем ссуды по векселям и чекам, носящим
мою подпись, передаточную или гарантийную надпись.
Наличные денежные средства (таблица А)
Задолженность перед банкам (таблица А)
Акции и облигации(таблица В)
Задолженность перед банками родственниками
Задолженность перед другими лицами
родственников и друзей
Счета, подлежащие оплате
других лиц с хорошей вероятностью погашения
Начисленные федеральный и государственный подоходный налог
Заложенное мной имущество (таблица С)
Недвижимое имущество (таблица С)
Платежи по контрактам
Находящиеся во владении закладных (таблица D)
Кредиты против страховых полисов (таблица Е)
Выкупная стоимость страхования жизни (таблица Е)
Другие пассивы (перечислить):
Другие активы (перечислить):
Сумма заложенных активов
Сумма обеспеченных пассивов
Годовой доход: заработок_, полученные комиссии_, другое_.
Род занятий или профессия_. Фамилия, имя работодателя_.
Являетесь ли Вы партнером или сотрудником в любом другом месте_.
Возраст_. Семейное положение_.
(не женат, женат, вдовец, разведен)
Предъявлены ли против Вас какие-либо судебные иски?_.
Признавались ли Вы когда-либо банкротом и совершали ли полную переуступку прав и обязанностей?_.
На дату настоящего отчета мной не заложены, не переуступлены и не переданы имущественные права на какую-либо мою собственность, за исключением случаев, указанных в этом отчете или во вспомогательных таблицах, а также с тех пор мной не были совершены указанные действия, за исключением (указать детали):_ [1] [2]
Традиционные методы оценки кредитоспособности неприемлемы и для малого бизнеса в России. Это объясняется высоким процентом ошибок в его официальной отчетности, использованием различных схем ухода от налогообложения. В связи с этим практикуется финансовый анализ видов деятельности малого предприятия на основе отчетности, составленной представителями банка по первичным документам заемщика, а также предоставленной информации. При составлении отчета о прибылях и убытках учитываются расходы на семью; контролируется размер ежемесячного погашения кредита, который не должен превышать 70% остатка денежных средств на конец месяца за вычетом расходов на семью; проверяется наличие неофициальных заимствований у частных кредиторов [3] . По проверенным данным могут рассчитываться финансовые коэффициенты.
Таким образом, система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
Источник https://studwood.net/964590/bankovskoe_delo/metodika_otsenki_kreditosposobnosti_subektov_malogo_biznesa
Источник https://moluch.ru/th/5/archive/16/344/
Источник https://bstudy.net/736454/ekonomika/otsenka_kreditosposobnosti_predpriyatiy_malogo_biznesa
