10 главных финансовых показателей, которые нужно отслеживать в каждом бизнесе

Какие финансовые показатели необходимы в бизнес-плане

Первое, что следует сделать при расчёте целесообразности проекта — составить расчёт доходов и расходов на ближайшие три-пять лет. Без правильного его составления новый бизнес создать и трудно, и просто опасно. Я Владислав Чернов Основатель компании Creative Motion и автор книги «Запланируй успех», хочу поделиться своим мнением на эту тему.

При расчёте финансового раздела, необходимо оставить как можно меньше «случайных» доходов и расходов при планировании, чтобы не допустить кассовых разрывов и избежать нехватки средств на продолжение деятельности. План доходов лучше всего сделать в Excel и указатель все доходы, которые вы намерены получать в течение ближайших пяти лет.

Если проект уже работающий и есть продажи, то можно сделать прогноз на основе имеющихся показателей и внести корректировки с учётом динамики развития, сезона и других факторов.

Особое внимание следует уделить количеству рабочих и праздничных дней. Если посчитать, сколько нерабочих дней в году — вы удивитесь. Каждый праздничный день для предпринимателя, если компания не работает – это недополученная прибыль. Доход в этот день вы получить не сможете, в то же время расходы будете нести в полной мере.

Если продаж пока нет, то рассчитать доходную часть значительно сложнее, не всегда наши ожидания совпадают с реальностью. Можно попробовать привести цифры по аналогии, использовать опыт предыдущих проектов, узнать данные о продажах конкурентов.

Стоит оценивать прогнозируемые цифры по минимуму, таким образом, вы в большей степени будете готовы к возможной неожиданности и поймете, если ли у вас необходимый запас прочности для дальнейшей деятельности.

После расчёта доходной части приступают к прогнозированию расходов. Расходы можно условно поделить на две категории — на открытие и текущие.

· Расходы на оборудование

· На лицензии и документацию

· Затраты на ремонт помещений

· Закуп всевозможного инвентаря и расходных материалов

Последнюю часть обычно недооценивают, более крупные статьи расходов легче поддаются расчётам и прогнозам, а «всякая мелочь» иногда считается несущественной. Но на практике, расходы на ремонт и сопутствующие материалы всегда превышают первоначальный бюджет.

· Затраты на маркетинг

· Расходы на управление

При сопоставлении прогнозируемых доходов и расходов должен оставаться существенный запас. Если они близки по значениям, то такой проект воплотить в жизнь будет сложно из-за факторов неожиданности. Часто совершают ошибку в том, что доходы оценивают оптимистично по максимуму, а расходы недооценивают для того, чтобы сделать проект привлекательном в глазах инвесторов.

Собственнику компании необходимо постоянно держать руку на пульсе, понимать качество работы компании и знать, куда двигаться дальше. Объективные показатели деятельности фирмы дают финансовые отчёты, они призваны обеспечить необходимым источником информации для принятия верных решений.

Когда вы разбираетесь в финансовых документах и регулярно уделяете им внимание, то получаете ощущение контроля над компанией. Собственнику необходимо свободное владение финансовой терминологией, для того чтобы говорить на одном языке с бухгалтерами, с аудиторами, и налоговой инспекцией. Нельзя отдавать составление финансового отчёта только на откуп бухгалтерам. Их, в первую очередь интересуют вопросы своевременности уплаты налогов и отсутствия недостач. Формирование заработка и прибыли остаётся непосредственно на собственнике, только он способен увидеть картину целиком, сотрудники часто видят лишь кусочки целого.

При составлении бизнес-плана необходимо использовать только реальные финансовые показатели, чтобы понимать — сможет ли компания жить и развиваться в таком режиме долгое время или нет. При проверке бизнес-плана, инвесторы или банкиры, будут изучать финансовую часть с особым пристрастием, все цифры пересчитают, источники проверят.

· Источник денежных средств – то откуда вы получаете финансирование

· Как планируете распорядиться полученными средствами

· Точку безубыточности – когда доходы превысят расходы

· Сроки окупаемости – время, когда вернуться вложенные инвестиции

· Варианты использования полученной прибыли в дальнейшем

· Способы минимизации финансовых рисков

· Этапы или транши финансирования проекта

Если выделение средств проходит в несколько этапов, то указываются условия выдачи следующего транша. Можно привязать транши к календарному графику, но часто их ставят в зависимость от достигнутых показателей по оборотам или выполнению обязательств предыдущих этапов.

К изучению финансовой документации стоит возвращаться регулярно в течение всей деятельности и анализировать данные, как минимум раз месяц. Отчёты должны быть удобны для чтения именно для вас и отражать полноту представленной картины.

К основным отчётам относят следующие:

Прогноз показывает, сколько денег компания получила, сколько заплатила, сколько у неё было и осталось. В него заносят каждую операцию — приход и расход; отмечают, кому заплатили и откуда получили деньги. Движения средств делят по категориям. Источниками могут быть собственные средства займы и ссуды. Отчёт покажет, ведётся ли продажа за наличный или безналичный расчёт, где лежат остатки денег — на банковских счетах, в кассе или в инвестициях и т. д.

При прогнозировании денежных потоков важно учесть тот факт, что часто оплаты происходят не единоразово, а растянуты во времени на долгий срок. Временной разрыв между выполнением заказа его оплатой может составлять несколько месяцев, поэтому потребуется заложить дополнительные ресурсы на покрытие кассовых разрывов, чтобы не испытывать дефицита в финансировании, а поступление средств было регулярным.

Отчёт о прибылях и убытках даёт понять, что происходит с деньгами — компания их сжигает или увеличивает, насколько компания прибыльна и сколько денег останется после уплаты всех расходов. Чтобы подготовить отчёт, необходимо собрать полную информацию о поступлениях и расходах компании. Необходимо иметь полную картину ежемесячных поступлений и расходов, что особенно это важно при продажах с ярко выраженной сезонностью. Прогнозирование на несколько месяцев и лет вперёд, позволит подготовиться к провалам в продажах за счёт поступлений в будущих периодах. Без отчёта о прибылях и убытках бизнес похож на чёрный ящик — не видно, к чему приводят вложения и куда уходят деньги. Отчёт помогает оценить деятельность компании — если ей должны больше, чем она, то всё идёт хорошо, если наоборот, нужно что-то менять.

Движение денежных средств и отчёт о прибылях и убытках полезно рассматривать в связке. Первый показывает реальное движение средств, а второй обязательства, которые взял на себя бизнес. Первый отражает то, что с деньгами происходит сейчас, второй — что с ними произойдёт дальше. Важно проследить динамику развития ситуации и сделать прогноз на будущие периоды.

В балансе отражаются активы компании, то, чем она владеет и пассивы – те средства, на которые живёт. К активам относятся: здания, оборудование, товары на складе, интеллектуальна собственность и т.д. Пассивы составляют: кредиты, займы, вложения в уставной капитал и нераспределённая прибыль.

При оценке перспектив вложения в бизнес используются различные показатели и подходы. Одним из таких показателей является расчёт EBITDA. В переводе с английского языка сокращение EBITDA означает прибыль до выплаты процентов по кредитам, налогов и без учёта амортизационных отчислений. EBITDA отражает финансовый результат от основной деятельности компании и показывает способность основного вида деятельности компании приносить прибыль.

Формула расчёта выглядит следующим образом:

EBITDA = Прибыль до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов)

Преимущества применения показателя EBITDA:

• EBITDA не учитывает налоговые отчисления, поэтому даёт возможность сравнивать компании с разными системами налогового учёта
• Из-за отсутствия учёта амортизации позволяет оценивать бизнесы, на различных стадиях инвестиционного цикла
• EBITDA не учитывает проценты по кредитам, что позволяет сравнивать компании, использующие различные условия кредитования с разной структурой капитала

Ещё один из показателей интересующих инвесторов – NPV. Благодаря формуле расчёта NPV удаётся оценить экономическую эффективность проекта и сравнить между собой несколько объектов инвестирования. NPV – это доход, который получит владелец проекта за период планирования, оплатив все текущие затраты и рассчитавшись по обязательствам с учётом дисконтирования. Термин происходит от аббревиатуры NPV (Net Present Value). Дисконтирование-это определение сегодняшней стоимости будущего денежного потока.

Допустим, за 5 лет по данным прогноза компания получит выручку в 100 млн руб., сумма всех затрат и налогов равна 60 млн руб. Значит, разница от основной деятельности — 40 млн руб. Нужно ещё вернуть первоначальные инвестиции, допустим, 30 млн руб. Чтобы упростить подсчёт, будем считать, что проект финансируется за счёт собственных средств при нулевой ставке дисконтирования. Тогда показатель NPV, составит 10 млн руб. за 5 лет планирования.

Формула расчёта NPV:

• IC – сумма первоначальных инвестиций
• N – число периодов, за которые рассчитывается проект
• t – отрезок времени
• i – расчётная ставка дисконтирования
• CFt – ожидаемый денежный поток за установленный период

Нет необходимости запоминать формулу наизусть, проще всего сделать расчёт показателя, используя Excel, через формулу ЧПС (чистая приведённая стоимость).

• Понятные критерии принятия решения об инвестировании – начальные инвестиции, выручка и доходность от альтернативных вложений
• Отражает изменение стоимости денег во времени
• Позволяет учесть риски при использовании различных ставок дисконтирования.

К недостатку показателя можно отнести сложность расчёта ставки дисконтирования в сложных проектах.

Дисконтирование – это сегодняшняя стоимость будущих денег. Так как инвестирование средств производится в настоящее время, а потенциальная прибыль ожидается только через несколько лет, то стоимость денег сегодня не равна их стоимости через год. Чем больше срок, тем разница значительней.

Ситуация вызвана двумя факторами. Первый — ежегодная инфляция, обесценивание денег с течением времени. Коэффициент инфляции можно узнать в управлении статистики. Второй фактор это возможность вложить деньги в альтернативные активы и получать прибыль из других источников, таких как банковский депозит.

Понятие дисконтирования даёт возможность оценить инвестору привлекательность вложений в различные активы в течение времени.

10 главных финансовых показателей, которые нужно отслеживать в каждом бизнесе

Как посчитать: сложить сумму всех выполненных обязательств перед клиентами. Важно не путать выручку и деньги в кассу. Простой пример, чтобы понять разницу: 15 мая вам внесли предоплату за создание сайта (это деньги), 20 июня вы сдали сайт заказчику, и он его принял (это выручка).

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках (ОПиУ).

На что обратить внимание: хорошо, если выручка растет от месяца к месяцу. Это значит, что компания стабильно наращивает мощь своего продукта.

2. Расходы

Как посчитать: просуммировать все реальные расходы компании. Что значит реальные? Смотрите: у вас мебельная фабрика, вы заплатили 100 000 руб. за древесину. Это не расход, потому что древесина вот она, лежит у вас на складе. По сути, вы просто обменяли актив «деньги» на другой актив — «древесина».

Когда вы взяли древесины на 20 000 руб., сделали 10 стульев и продали их, вот тогда в расход пойдут эти двадцать тысяч.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: анализируйте через долю расходов в выручке компании. Сам по себе рост расходов ничего не говорит. Может быть, вы больше тратите, потому что делаете больше продаж. Это нормально. А вот если раньше на 1 млн руб. выручки у вас было 200 тыс. руб. расходов (20 %), а стало 500 тыс. руб. (50 %), то это повод задуматься.

3. Чистая прибыль

Как посчитать: Чистая прибыль = Выручка – Расходы – Налоги – Проценты по кредитам – Амортизация.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: смотрите не только на рост прибыли, но и на темп ее роста. Если уже пять лет прибыль около 10 млн руб. и растет тысяч на пятьдесят в месяц, то это больше похоже на стагнацию.

4. Рентабельность чистой прибыли

Как посчитать: чистую прибыль разделить на выручку.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: этот показатель говорит об эффективности заработка прибыли. Другими словами, сколько прибыли приходится на 1 руб. выручки. Хорошо, если показатель растет или хотя бы не падает. Если он падает, это значит, что снижается эффективность продаж.

5. Соотношение поступлений и выбытий

Как посчитать: поступления минус выбытия. Здесь нам нужны уже не выручка и расходы, а просто деньги, которые попадают к вам в кассу и уходят из нее.

В каком отчете смотреть: отчет о движении денежных средств (ОДДС).

На что обратить внимание: следите за тем, чтобы поступлений всегда было больше, чем выбытий. Это будет говорить о том, что компания способна генерировать не только прибыль, но и деньги. Это важно, так как часто компания замораживает свою прибыль в запасах, имуществе или отсрочках для клиентов и сидит без денег в кассовых разрывах.

6. Рентабельность собственного капитала

Как посчитать: чистую прибыль разделить на собственный капитал.

Собственный капитал — это сумма активов вашего бизнеса (деньги, запасы, имущество, дебиторская задолженность) минус обязательства (долги по зарплате и налогам, висящие кредиты, кредиторская задолженность).

В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, собственный капитал — в балансе.

На что обратить внимание: сначала примите идею, что бизнес — это инструмент для умножения капитала. Такой же, как банковский вклад или акции. Инструмент дает какой-то процент годовых. Это и есть рентабельность собственного капитала.

Другими словами, если рентабельность собственного капитала вашего бизнеса 8 %, это значит, что вы кладете в него свои деньги, работаете год и получаете ту же сумму плюс 8 % сверху.

Банковский вклад дал бы вам 5–6 % годовых, но вам не пришлось бы ничего делать и рисковать. Вот и думайте, нужен ли вам такой бизнес. По нашему мнению, нормальная рентабельность собственного капитала начинается с отметки в 30–40 %. Все зависит от сферы и возраста бизнеса. Где-то и 500 % — норма.

7. Рентабельность активов

Как посчитать: чистую прибыль разделить на суммарную стоимость ваших активов.

В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, стоимость активов — в балансе или учете имущества.

На что обратить внимание: это показатель того, насколько эффективно вы пользуетесь активами для генерации прибыли. Одной компании для получения миллиона рублей прибыли нужно десять станков, другая обходится семью. Следовательно, вторая работает более эффективно.

Лучше всего отслеживать рентабельность активов в динамике и следить за тем, чтобы она росла или хотя бы не падала. Если рентабельность активов падает, это значит, что компания «заплывает жиром».

8. Выручка или прибыль на сотрудника

Как посчитать: выручку или прибыль разделить на число сотрудников.

В каких отчетах брать цифры: выручку/прибыль — в ОПиУ, число сотрудников — у кадровика или в зарплатной ведомости.

На что обратить внимание: следите за тем, чтобы компания не теряла эффективность вместе с ростом штата. Часто компания растет, однако новые сотрудники не дают существенного прироста к финансовому результату компании. Задача руководителя — сделать так, чтобы давали.

9. Текущая ликвидность

Как посчитать: оборотные активы разделить на краткосрочные обязательства.

Оборотные активы — это деньги, запасы и дебиторская задолженность. В общем, активы, которые быстро конвертируются в деньги.

Краткосрочные обязательства — это ваши долги сроком до года: взятые отсрочки, невыплаченная зарплата, овердрафты и т. д.

В каком отчете смотреть: баланс.

На что обратить внимание: в идеале коэффициент текущей ликвидности должен быть 2 и больше. Это значит, что если все кредиторы вдруг внезапно попросят вернуть деньги, то вы без проблем вернете им деньги, и у вас еще останется столько же.

Если коэффициент близок к единице, то после раздачи долгов вы останетесь с пустым кошельком. Если он меньше единицы, на всех кредиторов денег не хватит.

10. Финансовая независимость

Как посчитать: собственный капитал разделить на все активы компании.

В каком отчете смотреть: баланс.

На что обратить внимание: активы бизнеса могут быть куплены за свои деньги и на заемные. Или бизнес просто влез в долги перед сотрудниками, клиентами, поставщиками.

Коэффициент финансовой независимости покажет, за чей счет живет компания. Если, к примеру, коэффициент равен 20 %, то только пятая часть бизнеса реально принадлежит собственнику компании. Все остальное обеспечено кем-то другим.

Золотым правилом считается не допускать падения финансовой независимости ниже 50 %. В общем случае это правильно, но многие развивающиеся компании действуют на деньги инвесторов и хорошо себя чувствуют. Так что можно не зацикливаться на этих 50 %.

Просто следите за показателем в динамике. Если финансовая независимость снижается, пора обратить внимание на данный показатель.

ПАНЕЛЬ ПРИБОРОВ ДЛЯ ОТСЛЕЖИВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Удобнее всего отслеживать финансовые показатели в панели приборов, которую еще называют инфопанелью или дашбордом. В данном случае не нужно брать цифры из разных отчетов, потом где-то их считать. Все это происходит автоматически, выводится в удобном виде. Наша компания «Нескучные финансы» делает для своих клиентов панель приборов в Google Data Studio (см. рисунок).

Панель приборов можно настроить в 1С, онлайн-сервисах финансового учета. Можете попросить вашего финансового директора, финансового менеджера или бухгалтера собирать панель вручную в презентациях.

Главные показатели финансового планирования

Основной финансового планирования на предприятии является финансовый план. Это процесс разработки системы показателей по обеспечению компании необходимыми денежными средствами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Анализ ключевых финансовых показателей позволяет определить конкурентоспособность организации на текущий момент и оценить эффективность ее деятельности. Это такие показатели, как:

• ликвидность;
• рыночная ценность;
• доля в структуре капитала заемных средств;
• уровень прибыльности;
• срок оборачиваемости активов.

Ликвидность и стабильность компании характеризуется соотношением активов и пассивов, а также соотношением объема прибыли с величиной затрат и капитала, что в свою очередь влияет на уровень производительности труда.

Тесная взаимосвязь финансовых показатели и факторов, влияющих на деятельность предприятия, способствует отражению в финансовом плане те показатели, которые устанавливают оптимальный курс стратегии развития организации.

Разработка долгосрочного финансового плана позволяет осуществлять анализ динамики финансовых показателей за прошлый период времени, а также устанавливать их отклонения от плановых или отчетных показателей. Подобное исследование дает возможность оценить реальную эффективность выполнения финансового плана за прошедший период и внести необходимые изменения в бизнес-стратегию.

Выделяется группа показателей, которая помогает анализировать операционные издержки. Она позволяет откорректировать показатели, повышающие прибыльность предприятия. Введение изменений показателей управления активами способствует более эффективному их использованию. Корректировка показателей ликвидности приводит к росту платежеспособности и погашению задолженностей перед кредиторами.

Готовые работы на аналогичную тему

Эффективность способов применения активов в финансовом плане влияет на показатели рентабельности. Улучшение показателей структуры капитала сокращает риск банкротства компании и обеспечивает ее выживание. Такие показатели обслуживания долга интересуют многих кредиторов.

Собственников организаций больше всего волнуют рыночные показатели, поскольку они отражают главную цель любого коммерческого предприятия – получение максимальной прибыли при росте рыночной стоимости акции и доли прибыли для выдачи дивидендов.

Порядок расчета ликвидности предприятия

Одним из основных показателей финансового планирования на предприятии является ликвидность. Это способность активов быть быстро проданными почти по рыночной цене. Это некая способность активов превращаться в деньги.

На практике рассчитывают три показателя ликвидности: текущая, быстрая и абсолютная.

Коэффициент текущей или общей ликвидности показывает соотношение текущих оборотных активов к текущим пассивам или краткосрочным обязательствам. Чем выше данный показатель, тем лучше платежеспособность компании.

$Ктл = ОА / КО$, где:

• $Ктл$ – коэффициент текущей ликвидности;
• $ОА$ – оборотные активы
• $КО$ – краткосрочные обязательства.

Нормой считается значение показателя 2 и более, ниже 1 – считается, что существует высокий финансовый риск (ситуация, когда организация не может стабильно оплачивать текущие платежи). Значение 3 говорит о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой или промежуточной ликвидности отражает способность предприятия погашать свои текущие обязательства, когда появляются трудности со сбытом продукции.

Это финансовый показатель, который рассчитывается отношением высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормой считается значение не менее 1.

$Кбл = (ДЗкр + ФВкр + ДС) / ТО$, где:

• $ Кбл$ – коэффициент быстрой ликвидности;
• $ДЗкр$ – краткосрочная дебиторская задолженность;
• $ФВкр$ – краткосрочные финансовые вложения;
• $ДС$ – денежные средства;
• $ТО$ – текущие обязательства.

Показатель абсолютной ликвидности не так распространен, как предыдущие два коэффициента. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Согласно нормативным актам нормой считается значение данного показателя не менее 0,2.

$Кал = (ДС + ФВкр ) / ТО$, где:

• $Кал$ – коэффициент абсолютной ликвидности;
• $ДС$ – денежные средства;
• $ФВкр$ – краткосрочные финансовые вложения;
• $ТО$ – текущие обязательства.

Порядок расчета уровня прибыльности предприятия

Показатель, который напрямую влияет на прибыль компании, является доходность. Ее увеличение – это одна их главных целей менеджмента любой организации.

Чтобы компания приносила доход и занимала стабильное положение на рынке, следует:

• производить пользующуюся спросом продукцию;
• реализовывать продукцию по среднерыночным ценам, по которым потребители готовы покупать;
• производить продукцию в том объеме, который требует рынок для избегания больших запасов на складах;
• производиться продукцию на основе рационального расчета производственных затрат.

Анализ доходности предполагает оценку абсолютных и относительных показателей. Абсолютным показателем является прибыль компании. За ее счет любая организация пополняет фонд заработной планы, расширяет производственные обороты, а также финансирует другие направления деятельности.

Прибыль – это разница между стоимостью реализации продукции и ее себестоимостью, т.е. величиной всех расходов, затраченных на ее изготовление. Этот показатель можно узнать из данных бухгалтерской отчетности, а точнее из отчета о финансовых результатах.

Компанию можно является доходной, если ее выручка от реализации продукции покрывает все затраты на производство и сбыт продукции и образует разницу, т. е. прибыль.

Относительным показателем доходности предприятия является рентабельность. Это показатель экономической эффективности деятельности компании. Рентабельность рассчитывается отношением прибыли или убытка от реализации продукции к ее себестоимости.

Максимальная эффективность производства и реализации продукции, а также конкурентоспособность компании зависит от высокого значения показателя рентабельности. Для увеличения данного показателя следует снижать себестоимость производства и реализации товаров, а также наращивать объемы продаж.

Нужны еще материалы по теме статьи?

Воспользуйся новым поиском!

Найди больше статей и в один клик создай свой список литературы по ГОСТу

Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 07.05.2022

Татьяна Николаевна Таряник

Эксперт по предмету «Финансовый менеджмент»

Автор24 — это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

Источник https://vc.ru/finance/299384-kakie-finansovye-pokazateli-neobhodimy-v-biznes-plane

Источник https://www.profiz.ru/peo/12_2021/klyuchevye_pokazateli/

Источник https://spravochnick.ru/finansovyy_menedzhment/finansovoe_planirovanie_na_predpriyatii/glavnye_pokazateli_finansovogo_planirovaniya/