Минфин берет ЦБ в лизинг

Функции Центрального банка России. Формы кредитования

Роль Центрального Банка РФ в регулировании денежно-кредитного обращения. Причины и социально-экономические последствия бюджетного дефицита, источники финансирования и пути сокращения. Система кредитования и ее современные формы (лизинг, факторинг).

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

СОДЕРЖАНИЕ

1 Центральный банк России: функции и операции. Роль Центрального Банка РФ в регулировании денежно-кредитного обращения

2 Бюджетный дефицит. Причины, социально-экономические последствия бюджетного дефицита, источники финансирования и пути сокращения дефицита бюджета России

3 Система кредитования и ее современные формы (лизинг, факторинг)

4 По статистическим сборникам подберите данные о динамике основных показателей деятельности страховых компаний РФ за последние годы. Сформулируйте основные тенденции развития страхования и дайте оценку

1 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ: ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Центральный банк России (ЦБР) является главным банком страны и выполняет функции банка банков. Все основные полномочия, статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются:

1) Конституцией Российской Федерации;

2) Законом о Центральном банке России;

3) федеральными законами, действующими в стране и имеющими отношение к финансовой деятельности.

ЦБР и его отделения не регистрируются в налоговых органах, так как ЦБР независим от исполнительных органов власти и подотчетен только Государственной Думе и Президенту РФ. Это означает, что председатель правления и совет директоров ЦБР назначается Государственной Думой по рекомендации Президента РФ и вся отчетность о деятельности ЦБР предоставляется только этому органу власти. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2001. — С.102.

Высшим органом управления Центрального банка России является совет директоров (председатель + 12 членов правления), срок избрания — 4 года, возможность повторного избрания — 3 года.

Основные функции совета директоров ЦБР:

— утверждение годового отчёта о результатах деятельности ЦБР и представление его в Государственной Думе;

— взаимодействие с правительством в разработке и обеспечении основных направлений в области единой кредитно-денежной политики;

— утверждение и рассмотрение сметы расходов по ЦБР;

а) о величине резервных требований;

б) об установлении общих нормативов для кредитных учреждений;

в) об изменении учетной процентной ставки ЦБР;

г) об определении лимитов на открытом рынке;

д) об участии в деятельности международных организаций;

е) о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения;

ж) о контроле над объемом денежной массы;

з) о формировании резервов внутри самих кредитных учреждений.

Уставный капитал Центрального банка России — 3 млрд. руб. За счёт своей прибыли ЦБР формирует резервы и другие фонды различного назначения, порядок формирования определяет совет директоров.

ЦБР выполняет функцию советника правительства по финансовым вопросам и вопросам денежного кредитного обращения. Государственная Дума и Президент РФ контролируют деятельность ЦБР и принимают участие с правом совещательного голоса в совете директоров.

Основные инструменты, при помощи которых Центральный банк России проводит кредитно-денежную политику:

Процентная ставка по операциям ЦБР — официальная учетная ставка, по которой ЦБР готов учитывать векселя, предоставлять кредиты другим банкам, т.е. ЦБР выполняет функцию кредитора последней инстанции. Предоставление кредитов возможно на срок до года под обеспечение (золото, драгоценные металлы, валюта, ценные государственные бумаги, векселя, гарантии и поручительства).

Регулирующие кредиты ЦБР размещаются в банках с целью поддержания ликвидности. С этой целью ЦБР проводит аукцион, на который допускаются коммерческие банки:

— действующие на финансовом рынке более одного года;

— регулярно представляющие отчетность в ЦБР;

— соблюдающие все нормативы;

— выполняющие резервные требования.

Нормативное формирование обязательных резервов, депонируемых в ЦБР. Это часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБР (нормы обязательного резервирования на 20.02.98 г. по счетам на срок до 30 дней — 14% , до 90 дней — 10%, свыше 90 дней — 8%, по валютным вкладам — 8%). Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% от обязательств кредитных организаций. Изменение резервных требований возможно только в объеме пяти пунктов единовременно. В настоящее время расчет отчислений в обязательные резервы производится по среднеарифметической формуле, исходя из суммы ежедневных балансовых остатков по привлеченным средствам на отчетный период (на каждое 15 и 30 число месяца).

Операции на открытом рынке — операции ЦБР по купле-продаже ценных бумаг. Формирование общих внутренних нормативов для кредитных учреждений. Участие в деятельности международных банковских организаций. ЦБР принимает решения о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения и осуществляет контроль над объемом денежной массы. РЦБ организует налично-денежное обращение.

Официальные отношения между рублем и драгоценными металлами не устанавливаются. Банкноты и монеты являются безусловным средством расчетов и обязательными к приему на всей территории России, а также обеспечиваются всеми активами ЦБР. Банкноты и монеты не могут быть объявлены недействительными без предупреждения о сроке их обмена. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление и финансирование. Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — С.148.

ЦБР может осуществлять банковские операции по обслуживанию правительственных, исполнительных органов, казначейства, государственных внебюджетных фондов, воинских частей и МВД.

Количественное и качественное стимулирование, или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий при полном объеме кредита процентов и сроков кредитования. Инвестиционные кредиты предоставляются под разработанную и утвержденную правительством или ЦБР инвестиционную программу развития отрасли или конкретной территории.

ЦБР не имеет права заниматься операциями с теми банками и кредитными учреждениями, у которых нет лицензии, также не имеет права осуществлять операции с недвижимостью, не имеет права пролонгировать кредиты, также не имеет права заниматься торговой и производственной деятельностью и приобретать доли или акции кредитных или иных организаций.

Основные критерии надзора:

— достаточность капитала, то есть отношение собственных средств к суммарным обязательствам;

— оценка качества активов (с точки зрения риска и ликвидности);

— качество менеджмента (квалификация работников и руководящего состава);

— ликвидность — способность быстро и безболезненно выполнять свои обязательства.

Доходность или рентабельность — это уровень прибыли по отношению к собственному капиталу.

ЦБР не отвечает по обязательствам правительства и наоборот, за исключением взятых на себя обязательств, в свою очередь ЦБР не несет ответственности за деятельность кредитных учреждений.

Нормативный контроль над деятельностью кредитных учреждений и банков, этот контроль осуществляется на основе балансовых данных. Баланс банка — это бухгалтерский баланс, отражающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники и вложение в кредитные и другие операции. По данным баланса осуществляется контроль над формированием и использованием банковских ресурсов и других банковских операций, а также правильностью их отражения в бухгалтерском учете.

2 БЮДЖЕТНЫЙ ДЕФИЦИТ. ПРИЧИНЫ, СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА, ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПУТИ СОКРАЩЕНИЯ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА РОССИИ

Бюджетный дефицит — денежная сумма, на которую за данный статистический период расходы бюджета государства превосходят его доходы. Разница между совокупными расходами и поступлениями в течение определенного периода времени определяется тремя основными факторами: долгосрочной тенденцией в динамике налогов и расходов: положением экономики в промышленном цикле в рассматриваемый период; текущей политикой в области бюджетных расходов и доходов, которая может отклонять их от долгосрочной тенденции. Дефицит государственного бюджета может быть определен следующим образом:

Существует несколько способов финансирования бюджетного дефицита, например иностранное (внешнее) и внутреннее финансирование. Во внешнем финансировании различают безвозмездную помощь, а также займы и кредиты, получаемые страной из-за рубежа. Большаков С.В. Основы управления финансами. Учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. — С.38. Финансирование из собственных внутренних источников подразделяется на инфляционное и неинфляционное. Последнее связано с продажей государством населению и финансовым институтам государственных ценных бумаг, прежде всего облигаций. Инфляционное внутреннее финансирование имеет в своей основе чрезмерную эмиссию денег, т. е. дополнительный выпуск денег для покрытия государственных расходов, что приводит к развитию процессов инфляции в обществе.

Типичным результатом составления и исполнения бюджетов последних лет был дефицитный бюджет. Причин бюджетного дефицита много: экономический спад; рост предельных издержек общественного производства; массовый выпуск необеспеченных денег; неоправданно раздутые социальные программы; возросшие затраты на финансирование военно-промышленного комплекса; значительный оборот «теневого» капитала; непроизводительные расходы и потери и т. д. В связи с этим говорят о различном качестве самого дефицита:

— дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики;

— дефицит возникает в результате чрезвычайных обстоятельств (война, крупное стихийное бедствие и т.п.);

— дефицит может отражать кризисные явления в экономике, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране.

Только в последнем случае он может рассматриваться как явление чрезвычайное, требующее принятия срочных, действенных экономических мер и соответствующих политических решений.

Бюджетный кодекс РФ содержит ряд норм, регламентирующих дефицит. Так, в случае принятия бюджета очередной год с дефицитом законом о бюджете одновременно утверждаются и источники финансирования дефицита бюджета. В случае же принятия бюджета на очередной год без дефицита законом о бюджете может быть предусмотрено привлечение средств из источников финансирования дефицита бюджета для финансирования расходов бюджета в пределах расходов на погашение долга.

Источники финансирования дефицита различаются, но уровням бюджета. Дефицит федерального бюджета финансируется как из внутренних, так и из внешних источников. К внутренним относятся следующие источники:

— рублевые кредиты банков;

— госзаймы, осуществляемые путем выпуска пенных бумаг от имени РФ;

— бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней;

— поступления от продажи имущества, находящиеся и госсобственности;

— сумма превышения доходом над расходами по государственным запасам и резервам;

— изменение остатков на счетах, но учету средств федерального бюджета.

К внешним источникам финансирования дефицита федерального бюджета относятся:

— госзаймы в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

— кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций в иностранной валюте, привлеченные РФ.

Для финансирования бюджета субъекта РФ и местного бюджета можно привлекать только внутренние источники: Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2001. — С.208.

— госзаймы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;

— бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней;

— поступления от продажи имущества, находящегося в собственности субъекта РФ;

— изменение остатков на счетах по учету средств бюджета субъекта РФ.

Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть: внутренние источники в следующих формах:

— муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг;

— бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней;

— поступления от продажи муниципального имущества;

— изменение остатков на счетах по учету средств местного бюджета.

Для покрытия дефицита могут использоваться различные способы:

— внутренние и внешние займы;

— денежно-кредитная эмиссия (монетизация бюджета).

Ни один из указанных способов не имеет абсолютных преимуществ перед другими и не является полностью не инфляционным. Но более предпочтительны в этом отношении различные формы государственного кредита. Для преодоления бюджетного дефицита необходима нормализация самой экономики. Без обеспечения ее динамичного развития и реально ощутимой эффективности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие бы прогрессивные финансовые меры при этом ни применялись.

В качестве мероприятий, направленных на снижение дефицита бюджета, традиционно используются такие, которые, с одной стороны, стимулируют приток поступлений в бюджет, а с другой — способствуют сокращению расходов государства. К ним относятся:

— изменение направлений государственных инвестиций в отрасли экономики с целью значительного повышения финансовой отдачи бюджетных средств;

— более широкое использование финансовых льгот и санкций. Это позволяет полнее учитывать специфические условия хозяйствования и стимулирует рост производства;

— сокращение сферы государственного финансирования (правительственной помощи иностранным государствам; военных расходов и т.п.) при сохранении финансирования лишь важнейших социальных программ;

— запрет центральному банку предоставлять кредиты правительственным структурам любого уровня без надлежащего оформления задолженности государственными ценными бумагами.

3 СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ И ЕЕ СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ (ЛИЗИНГ, ФАКТОРИНГ)