Побарный анализ

Побарный анализ

Долгие годы, в попытках понять рынок, трейдеры пользовались различными методами технического и фундаментального анализов. Однако предугадать дальнейшее движение правильно удавалось далеко не всегда.

Один из первых значимых шагов к разработке комплексного технического анализа сделал Ричард Вайкофф в 1908 году. Тогда он впервые опубликовал свой метод технического анализа, основанного, в основном, на объёме спредов. Согласно философии Вайкоффа, основной движущей силой рынка являются не внешние факторы, а сильные игроки с большим капиталом, которые способны определять дальнейшее движение цены активов и даже манипулировать информацией и д альнейшим движением рынка, подкупая политиков, аналитиков и экономистов, а также используя средства для управления активами. Вайкофф понял, что ориентируясь исключительно на внешние факторы и цену актива, можно легко ошибиться. Истинную картину отображают именно объёмы спредов, поскольку они дают понять, как ведут себя крупные игроки и куда рынок пойдёт дальше. Продолжателем работы Вайкоффа стал Том Вильямс, который также считал, что «график никогда не врёт». Он доработал методику VSA анализа и компьютеризировал её. Но необходимость в разработке понятного и последовательного алгоритма технического анализа для осозн анной рыночной торговли всё ещё существовала. Этим в 2011 году занялся российский трейдер Александр Пурнов после глубокого исследования работ Вайкоффа и Вильямса.

Суть метода

Побарный анализ основан на принципе спроса и предложения и позволяет увидеть поведение крупных игроков рынка на графике и предугадать дальнейшее движение цены и моменты разворота рынка. Методика помогает не только видеть движение цены, но и понимать глубинные причины такого движения, используя системный подход и графики.

Переход от свечей к барамДо разработки побарного анализа, многие трейдеры вели свою торговлю на рынке с использованием торговой стратегии Ишимоку. Для чтения графика тогда использовались японские свечи. Однако отображение данных на графике в виде свечей было громоздким и не давало представления об объёме спрэдов (основа методики VSA), поэтому для удобства отображения важной информации на графиках и более эффективного анализа, стали использоваться бары.

Преимущества побарного анализа
Главное преимущество метода – его действенность. Побарный анализ позволяет увидеть глобальную картину рынка, исходя из того, что происходит с ценой в данный момент, понять причины сложившейся рыночной ситуации и с высокой точностью предугадать момент разворота цены и заработать на этом. Кроме того, этот метод универсален. Его можно применять на всех торговых инструментах. Трейдеры, научившиеся читать графики с помощью побарного анализа, смогут применять этот навык с любым активом, на любой отечественной и зарубежной бирже, а также на рынке Форекс. Ещё одно преимущество анализа по барам – простота. Используя методику, нет необходимости изучать дополнительно внешние факторы (политическую обстановку, прогнозы финансистов и аналитиков), поскольку все необходимые данные для эффективного анализа и прогноза – спрэд, объём, усилие и результат – уже есть на графике. Использование побарного анализа упрощает применение VSA и освобождает большое количество времени для трейдера.

Основные понятия

Бар – элемент графика котировок, отражающий движение цены на определённом временном отрезке (таймфрейме). Отображается графически как вертикальная тень с короткими черточками слева и справа. Свеча – элемент графика котировок, отражающий движение цены актива за период времени. На графике отображается как полый или окрашенный прямоугольник (тело свечи) и тени вверху и внизу (фитили свечи). VSA – методика анализа рынка с использованием объёма спрэдов, разработанная Р. Вайкоффом и Т. Вильямсом. Осознанный трейдинг – торговля на бирже/рынке с пониманием текущей рыночной ситуации и её глубинных причин для эффективного прогнозирования изменений.

Побарный анализ с VSA – просто о сложном

Побарный анализ VSA (Volume Spread Analysis) – вариант прогнозирования движения курса актива, когда учитываются торговые объемы. Последний фактор в совокупности с определением уровней спроса и предложения позволяет определиться с более сильной тенденцией, чтобы торговать в этом направлении.

Лучшая торговля – только с лучшими брокерами Alpari, RoboForex.

VSA – когда объем важен!

Существует несколько способов, позволяющих оценить рыночные тренды и использующих торговые объемы (рыночный профиль, кластерный анализ и др.). Чтобы проведения побарного анализа, трейдер использует сигналы VSA, где учтены:

• объемы. (разница между Хай и Лоу одного бара).
• динамика изменений данного соотношения (спрэда к объему).

VSA позволяет определить причины, движущие ценой, используя спрос и предложение. Данный метод – современная улучшенная интерпретация методики Ричарда Вайкоффа (1888 г.). В 1993 г. Томом Вильямсом были предложены актуальные новшества данного метода. Вильямс занимался трейдингом на “фонде” более 15 лет, тестируя вышеуказанный метод.

Бар – основная единица VSA анализа. Различия между ними состоят в том, что они бывают восходящими и нисходящими. И отличаются ценой закрытия.

Что определяется трейдером благодаря VSA побарному анализу?

1. Текущая рыночная ситуация, определенная по соотношению спрос:предложение. При высоком спросе цена актива будет увеличиваться. При высоком предложении (продавцы создают большой объем) – стоимость будет падать. Желательно получить подтверждающие сигналы, о которых ниже.
2. Причинно-следственная связь – появились ли большие объемы и как они влияют на колебания цены. Скажем, возникновение коррекционных движений и откатов имеет прямую связь со слабой мощью импульса, когда изменились объемы («толпа» видит их как незначительные). Чтобы убедиться в надежности сигнала, нужно проверить изменения в соотношения цены и объема на конкретном timeline (динамические движения). Ведь на рынке возможно отображение инерционной зависимости, связанной с предыдущими крупными объемами, теперь уменьшенными и не оказывающими влияние на цену в ближайшее время.
3. Изменения рынка манипуляциями со стороны маркетмейкеров. Если трейдер видит противоречия между сигналами от VSA и, к примеру, паттернами PriceAction, высока вероятность активизации крупных игроков. Последние часто заинтересованы в спекулятивных операциях и могут вводить в заблуждение более мелких трейдеров, которых большинство.

VSA побарный анализ – базовые периоды

Анализируя валютную пару по методу VSA, мы учитываем 3 цикла активности, которые будут повторяться – накопление, трендовое движение, распределение.

Период накопления. Появляется на ослабевающей тенденции. Характерны ажиотажные закрытия сделок “масовкой”. Маркетмейкеры покупают, но не успевают это сделать в полном объеме. Мы видим медленное наращивание ликвидности, а значит, увеличивается временной интервал этого периода, а актив консолидируется в узком коридоре.

Этот коридор (флэт) показывает ложные пробои, у которых есть периодичность, поэтому он сложно оценивается методом VSA. Отметим, что в периоде распределения тоже присутствует флэтовый коридор. Разница по сравнению с накоплением в том, что при последнем у баров объемы, расположенные у нижней границы коридора, меньше.

При достижении в период накопления критических уровней можно наблюдать появление тенденции, нарастающей по мере того, как открываются новые позиции.

Цикл закрывается периодом распределения, когда торговые объемы снижаются, что связано с завершением активных движений со стороны маркетмейкеров.

VSA побарный анализ и рынок Форекс

Как известно, объемы сделок валютного рынка определяются лишь тиками. Этого недостаточно, но можно компенсировать, анализируя комбинации из баров.

Разворотная фигура “Up-Trust”

Она говорит о приближающимся развороте текущей тенденции. Чтобы подтвердить сигнал, согласно VSA, нужно использовать индикатор Volumes. Если при появлении фигуры нет увеличения объемов – сигнал ложный. Часто такая ситуация наблюдается на малых временных промежутках (М5, М15 и т.д.).

“Останавливающий объем”

Фигура говорит о затухании тенденции и возможности разворота. Рынок как бы “останавливается” и переходит в состояние неопределенности, учитывая повышенный интерес трейдеров к валюте, что приводит к увеличению ликвидности (период распределения).

“Атака уровня”

На паттерне виден высоковолатильный бар, имеющий значительный объем. Фигура как бы “проводит атаку” значимого ценового уровня, пробив его. Когда на рынке флэт, данная ситуация подразумевает, что период накопления заканчивается.

Основным правилом, чтобы определить действительность «атаки», является надежное распознавание значимых уровней (можно проверить по Фибо уровням, индикаторам каналов и т.д.).

Точность прогнозирования сигналов побарного анализа VSA увеличивается, корда на рынке возникают длительные “боковики” – лучше всего смотреть на старших таймфреймах.

Освоим методы VSA побарного анализа, вы сможете анализировать рынок более качественно, понимая истинные причины движения валютных пар.

А Вашей торговле помогут надежные брокеры рынка Форекс – Alpari, RoboForex.

Как читать графики по барам. Часть 1

Побарный анализ (bar by bar analysis) – термин, который пришел из прайс-экшн. Большой вклад в популяризацию побарного анализа внес Эл Брукс, частный трейдер и автор нескольких книг с описанием техники чтения графиков по барам.

Побарный анализ наполнен важным смыслом. Он направлен на глубокое понимание рыночной ситуации с максимальным использованием информации, доступной на графике.

В этой статье мы приведем несколько примеров чтения графиков по барам в сочетании с индикаторами дельты и профиля рынка.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое побарный анализ

Цель побарного анализа – оценка текущего состояния финансового рынка и прогнозирование возможных сценариев его развития.

1. Вначале трейдер анализирует каждый бар по отдельности или простые паттерны из 2-3 баров. При этом важно учитывать динамику цены и величину объема.
2. Затем из отдельных баров и паттернов складывается “общая история”. Это похоже на то, как из букв собираются слова, а из слов – обретающие смысл предложения.

Побарный анализ, судя по названию, предполагает работу с графиками баров. Однако вполне допустимо использовать свечи и кластерные графики.

Преимущества и недостатки метода

Преимущества:

• побарный анализ применим на любых таймфреймах и рынках;
• для проведения исчерпывающего анализа достаточно графика цены и объемов;
• побарный анализ можно комбинировать с другими техниками – например, добавляя на график индикаторы;
• метод обращает внимание на действия крупных игроков и “рыночной толпы”.

Недостатки:

• субъективность;
• требует большой практики для правильной интерпретации графика.

Какие книги почитать, чтобы разобраться в побарном анализе

Одним из экспертов побарного анализа является Эл Брукс, который опубликовал на эту тему несколько книг. Одна из них называется “Как читать ценовые графики бар за баром”.

Автор выделяет на графике трендовые бары, нетрендовые и разворотные.

В целом книга будет полезна для начинающих. Также обратите внимание на нашу статью «Что почитать начинающему трейдеру» .

Принципы чтения графика методом побарного анализа

В методе побарного анализа применимы 3 принципа:

1. Принцип усилия и результата предлагает оценивать объем как усилие, потраченное покупателями/продавцами на поднятие/снижение цены. Соответствуют они друг другу или нет?
2. Принцип причины и следствия предлагает воспринимать движения в диапазоне консолидации (ренже, флэте) как причину последующего тренда.
3. Принцип спроса и предложения – базовый экономический закон. Считается, что он является универсальным для всех рынков, в том числе – для биржевых. Данный закон связывает отношения цены и количества товаров через кривые спроса и предложения. Поэтому он является идеальным инструментом для понимания биржевых графиков, которые отображают отношения цены и объема заключенных сделок в реальном времени.

Эти три принципа предложены для оценки биржевых графиков ещё в начале 20-го века Ричардом Вайкоффом. Позже их распространял Том Уильямс в своём методе VSA.

Рекомендуем вам прочитать наши статьи из цикла “VSA и кластерный анализ” по ссылкам:

Примеры чтения рынка методом побарного анализа

Пример 1

В качестве первого примера рассмотрим показательную ситуацию на рынке биткоинов в 2021 году. Данные с биржи Bitfinex (они быстрее загружаются), таймфрейм — недельный.

Рассмотрим график последовательно:

1. Вначале проведем побарный анализ весенней вершины.
2. Затем прочитаем по барам летнее снижение к уровню $30k.
3. И в итоге проанализируем по барам вершину осени, которая остается рекордной в истории биткоина (на момент написания этой статьи).

Мы воспользуемся возможностями платформы ATAS и расширим график так, чтобы можно было анализировать кластеры (“заглянуть внутрь” свечей). Мы добавили на график линии психологических уровней, а также ЕМА для определения среднего объема.

Рассмотрим ситуацию с биткоином по порядку – со свечи №1. Она указывает на свечу, на которой рынок после 5 недель колебаний мощно прорвался выше психологической отметки в 40,000 долларов за Bitcoin. При этом тонкие кластеры внутри свечи указывают на сильный ажиотаж на рынке – цена росла очень быстро, не задерживаясь. Утолщение профиля в верхней части свечи указывает, что по мере приближения к психологической отметке в 50,000 долларов за монету на рынке образовался баланс покупателей и продавцов. Видимо, участники рынка решили зафиксировать профиты от лонгов.

Свеча №2 указывает на продолжение бычьей динамики. Обратите внимание, внутри этой свечи очень много кластеров зеленого цвета. Похоже, после бурного роста на свече №1 рынок пришел в состояние FOMO (страха упустить прибыльную возможность). В этот период времени заголовки пестрили тезисом, что после пробития уровня $50.000 Bitcoin готов вырасти до шестизначной отметки. Рынок оказался перегрет и достиг кульминационной точки.

Свеча №3 указывает на резкую смену настроения, которая обычно следует после пика ажиотажа. Это свеча кардинально отличается от того, что происходило ранее. Она имеет самую большую медвежью динамику с начала 2021 года. Она полностью поглотила прогресс роста, достигнутый на свече №2. Паттерн медвежьего разворота на очень большом объеме (в 2 раза выше среднего) – это мощный сигнал, указывающий на возможное скорое завершение предшествующего ралли.

Свеча №4 указывает на попытку возобновления ралли. С учетом свечи №3 можно спрогнозировать, что эта попытка вряд ли окажется успешной. Несмотря широкое тело свечи №4, на ослабление спроса указывают два признака:

1. снижение объемов (они находятся на уровне средних);
2. неспособность цены закрепиться выше психологической отметки 60.000 (на кластерах видна высокая активность около 60.000, но закрытие происходит ниже этого кластера высокого объема).

Свеча №5 имеет длинный нижний хвост, на котором сконцентрировано большое количество кластеров. Из этого можно сделать вывод, что баланс спроса и предложения выталкивает цену вверх от уровня поддержки 50,000 долларов. Далее следует еще одна попытка атаки на уровень 60,000 долларов.

Обратите внимание на объем на свече №6. Объемы находятся на очень низком уровне – это самый низкий показатель за много недель. Скорее всего, это слабость спроса – участники рынка не спешат преследовать цену и раскупать биткоины, предлагаемые продавцами.

Медвежья свеча №7 имеет большую разницу между high и low. Это значит, что произошло много событий, и рынок был очень волатильный. Высокая волатильность – это именно то условие, при котором крупные участники рынка имеют возможность развернуть свои позиции. В данном случае можно предположить, что они продавали остатки лонгов тем покупателям, которые верили в рост цены свыше $62k. Обратите внимание на плотность около $62k – это “счастливчики”, которые не смогли больше терпеть рост цены и решились купить на самой вершине.

На свече №8 мы видим яркий красный кластер под уровнем $50k. Эти продажи по рынку можно характеризовать как массовую ликвидацию позиций покупателей. Это не те продажи, которые способны толкать цену ниже. Поэтому мы видим еще одну попытку роста к $60k (опять на низком объеме) на следующей свече.

Свеча №9 отражает временный баланс. Возможно, цена биткоина росла на фоне роста других криптовалют. В те дни Эфирирум и альткоины устанавливали новые рекорды, а цена биткоина просто неуверенно следовала за лидерами.

Если сложить полученную при анализе свечей информацию в единую историю, мы поймем, что после пробоя $50k рынок вошел в стадию эйфории, которая постепенно сходила на нет. Объемы на восходящих импульсах снижались, а попытки преодолеть уровень $60k оборачивались неудачей. Если описать эту ситуацию в двух словах: “покупателей уже нет, а продавцов пока еще нет”.

Сформированный на свече №9 баланс резко сместился вниз на свече №10. Обратите внимание на тонкие кластеры между $52k и $54k. Цена падала, не испытывая никакой поддержки. Яркие кластеры в районе $48k-$50k – это активность продавцов, преодолевающая все встречающиеся уровни поддержки. На фоне слабости покупателей цена опускалась все ниже и ниже. Ликвидации стоп-лоссов покупателей придавали падению еще большее ускорение.

Источник https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9F%D0%BE%D0%B1%D0%B0%D1%80%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7

Источник https://forex-invest.tv/technicheskiy-analiz-rinka/pobarnyj-analiz-s-vsa-prosto-o-slozhnom.html

Источник https://atas.net/ru/obemnyj-analiz/pobarniy-analiz/