На каких нефтяных акциях можно заработать в 2022 году?
Нефтяные пенни акции показывают отличный результат в 2022 году.
Если вы следите за этим сектором с 2020 года, это может стать неожиданностью. В эпоху самоизоляции цены на нефть фактически опускались ниже 0 долларов за баррель. Это означает, что некоторые трейдеры платили покупателям за то, чтобы они забирали их нефть!
Глобальные события снова повлияли на цену нефти в феврале 2022 года. На этот раз цена на нефть взлетела до самого высокого уровня с 2008 года. Она по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Поскольку Европа избавляется от российской нефтяной зависимости, движение этого сектора может быть очень продолжительным.
Или зеленая энергия могла бы шагнуть в мир и навсегда излечить нашу зависимость от нефти! Я не знаю. Вот почему лучше всего реагировать на рынок — никогда не пытайтесь предсказать, что произойдет.
Во-первых, давайте вернемся к истории…
Нефть — один из самых горячих секторов в 2022 году
Когда в конце февраля Россия начала спец операцию на Украине, эксперты предвидели грядущий рост тикеров, связанных с газом…
Я не имею в виду сводить спец операцию к биржевому катализатору. Я сочувствую всем, кого затронули эти ужасные события.
Никому не нравится страх, который приходит с войной или чем-то еще, что причиняет боль другим. Но в нашей нише страх создает возможности.
Цены на газ росли в 2021 году. Стоимость акций реальных газовых компаний, таких как Chevron Corporation (NYSE: CVX), тоже росла…
Но нефтяные пенни акции акции не двигались с места, пока Россия не начала спец операцию на Украине. Взгляните на рост Indonesia Energy Corp. Ltd. (AMEX: INDO) в феврале. Мы на нем прокатились очень даже неплохо!
В чем разница между этими двумя компаниями? В 2021 году Chevron производила более 1,8 миллиона баррелей нефти и природного газа в день. В 2018 году INDO добыла 9900 баррелей нефти в месяц.
CVX торгуется на основе стоимости, а INDO торгуется на основе спекуляций. Эта спекуляция может создать большую волатильность.
На момент написания этой статьи мы уже больше месяца находимся в российско-украинском конфликте. Нефтяные акции, которые росли в начале марта, снова упали. Но я не думаю, что рост закончился.
Санкции продолжают угрожать российскому нефтяному сектору. Даже если спец операция скоро закончится, некоторые экономические изменения могут быть постоянными.
Вот почему я буду продолжать наблюдать за этим сектором. Вы никогда не знаете, когда какие-то важные новости заставят нефтяные пенни акции снова расти.
В начале спец операции все говорили о нефти. Крупные шаги, предпринятые крупными производителями нефти в том месяце, никого не застали врасплох.
Движения на 30%, подобные тому, что сделал Chevron, отлично подходят для долгосрочных инвесторов.
Такие трейдеры, как мы, были более взволнованы ростом INDO на 1800% в конце февраля и начале марта.
Месяц спустя, самые прибыльные акции в этом горячем секторе в основном вернулись вниз…
Это не имеет значения для трейдеров с планом. Если вы следуете правилам команды INCO, вы больше не держите эти акции. Вы ставите разумные цели и отказываетесь от сделок, риск которых ниже вашего.
Для нас важно то, что эти акции росли в прошлом…
Это означает, что они могут снова расти.
Умные трейдеры не пытаются предсказать, когда это произойдет и произойдет ли это. Что они делают, так это продолжают следить за этими акциями. Таким образом, они готовы к действиям, которые могут застать остальную часть рынка врасплох.
Нефтяные пенни акции в конце февраля/начале марта пережили бурный рост. В основном они бежали из сочувствия (сленг, который мы используем в трейдинге) к более крупным акциям, таким как Chevron.
Некоторые, такие как INDO и IMPP, жили своей собственной жизнью.
Как я уже говорил, я не думаю, что в ближайшее время нефтяной сектор остынет. Спец операция все еще бушует, и на столе переговоров более серьезные санкции. Что, если Европа наконец перестанет покупать российскую нефть?
Пять перспективных акций нефтегазового сектора
В июле 2022-го стоимость нефти остается довольно высокой. «Черное золото» торгуется на уровне около $100 за баррель. Эксперты отмечают, что нефтяные цены поддерживают постепенный отказ стран ЕС от российской нефти, отставание стран ОПЕК+ от своих квот по нефтедобыче, а также низкий уровень запасов и мощностей для наращивания добычи «черного золота» в мире. При этом сдерживают дальнейший рост цен на нефть высвобождение стратегических нефтяных запасов стран Международного энергетического агентства (МЭА), ужесточение политики ФРС, высокий риск рецессии в развитых странах и возможность очередных локдаунов в Китае.
Аналитики «Финама» подготовили стратегию по глобальному нефтегазовому сектору, в которой дали прогнозы по его развитию.
Finam.ru выбрал пять акций нефтегазового сектора, перспективных для инвесторов.
«Роснефть»
В этом году российская нефтянка попала под жесткие западные санкции. Эмбарго на поставки «черного золота» из России уже ввели США, Великобритания, Канада и Австралия, постепенно планирует отказ от российской нефти и ЕС. Как отмечают эксперты, всего на страны, которые уже отказались от нефти или планируют это сделать, до СВО приходилось более 60% российского экспорта. Однако отечественные нефтяные компании стали активно переориентировать экспорт в Индию и Китай. Таким образом, после снижения нефтедобычи в апреле к началу июля она практически восстановилась от кризиса. В частности, это касается «Роснефти», акции которой, по мнению аналитиков, в будущем могут выглядеть лучше сектора по ряду причин.
Во-первых, этому способствует географическая диверсификация поставок: 54% сырой нефти и 26% нефтепродуктов компании поставляются на азиатские рынки.
Во-вторых, «Роснефть» активно вела работы по импортозамещению в нефтесервисе, и сейчас у компании достаточно собственных технологий, чтобы заниматься традиционной добычей и без иностранных инвестиций.
В-третьих, 40,4% в «Роснефти» принадлежит государству, поэтому в случае вынужденного снижения добычи компания может рассчитывать на большую господдержку, чем частные нефтяники. Кроме того, НК продолжает направлять 50% чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов, а при снижении стоимости акций проводит обратный выкуп для их поддержки.
Аналитики «Финама» полагают, что перспективы акций «Роснефти» выглядят лучше рынка.
Chevron
Американская компания Chevron — вторая по величине в нефтегазовом секторе США. Как отмечают эксперты, на фоне высоких цен на нефть бизнес Chevron выглядит выигрышно, так как сочетает сегменты разведки и добычи с нефтепереработкой. Эксперты оценивают суммарную доходность дивидендов и байбэка компании как привлекательную для инвесторов: в ближайшие 12 месяцев она составит 7,5%.
По мнению аналитиков, из-за высоких нефтяных цен стратегия компании будет успешно реализована. Она предполагает рост добычи углеводородов более чем до 3,5 млн барр./сутки к 2026 году, а также ежегодное увеличение операционного денежного потока на 10%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Chevron c целевой ценой $170,6 и потенциалом роста 18%.
Halliburton
Американская транснациональная нефтесервисная компания Halliburton ориентирована, в основном, на Северную Америку. На этот регион приходится 45% выручки корпорации. По словам специалистов, именно Северная Америка является наиболее перспективной для развития нефтесервиса благодаря возможностям по росту добычи. Напомним, что увеличению нефтедобычи в регионе способствует стремление западных стран заменить российскую нефть. При этом исторически нефтесервис реагирует на позитивные изменения позже рынка: сначала нефтяники наращивают прибыль, а затем инвестируют ее в добычу. На Россию, из которой западные компании вынуждены уходить, у Halliburton приходилось всего 2% бизнеса, а вторую по объему выручку приносят компании перспективные Азия и Ближний Восток.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Halliburton c целевой ценой $45 и потенциалом роста 52,7%.
PetroChina
Китайская политика нулевой толерантности к коронавирусу и локдауны в отдельных регионах страны привели к падению спроса на нефть в Поднебесной. Однако в последнее время пандемийные ограничения в Китае снимаются, экономическая активность и спрос на нефть растут.
Китайская компания PetroChina может заинтересовать инвесторов высокой дивидендной доходностью. В этом году она может составить 9,5% — привлекательный уровень для сектора. Пик потребления нефти в Китае ожидается только в 2030 году, поэтому в ближайшие годы PetroChina нарастит добычу углеводородов на 2-4%.
Кроме того, компания идет в ногу со временем и развивает возобновляемые источники энергии. Их доля в энергетическом портфеле китайского нефтяника вырастет до трети к 2035-ому и до половины к 2050 году.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции PetroChina c целевой ценой 4,08 гонконгских доллара и потенциалом роста 11,8%.
«НОВАТЭК»
В 2022 году мировые цены на газ продолжают оставаться на высоких уровнях — значительно выше $1000 за тыс. кубометров. Если «Газпром», снижение поставок газа которого вызвало кризис в ЕС, не может выиграть от этой ситуации, то «НОВАТЭК», второй по объемам добычи «голубого топлива» в России, может извлечь выгоду из рыночной конъюнктуры. Эксперты оценивают бизнес компании как достаточно устойчивый и отмечают, что поставки СПГ можно без проблем перенаправить в Китай. Аналитики ожидают, что сочетание стабильных поставок и аномально высоких цен на газ позволят «НОВАТЭКу» показать сильные результаты в 2022 году. Компания продолжит выплачивать дивиденды и по итогам года выплатит по 107 руб. на акцию — 11,5% доходности.
Кроме того, «НОВАТЭК» продолжает реализовывать свою стратегию по плану. Так, ввод в эксплуатацию первой линии «Арктик СПГ-2» мощностью 6,6 млн т в год по-прежнему планируется в 2023 году.
Аналитики «Финама» считают, что высокая дивидендная доходность и реализация стратегии компании по развитию в сфере СПГ делают акции «Новатэка» привлекательными для инвесторов.
Растут цены на нефть и газ. Какие акции покупать и как на этом заработать?
Если полтора года назад кто-то думал, что эпоха нефти и газа уходит, то сейчас резко всё изменилось. Фактически из-за экологической повестки в развитых странах и тотального недофинансирования нефтегазовой отрасли цены на нефть выросли до прежних высоких значений, а на газ стали ставить новые рекорды. Многие эксперты предрекают, что высокие цены могут расти дальше, и наступает эра высоких цен на энергоносители.
Что делать? Покупать акции Газпрома и нефтяных компаний? Это нужно было делать год назад, когда цены на газ и нефть упали, что я в принципе и делал. Сейчас их акции стоят опять дорого. Причем в случае Газпрома еще можно понять, что компания является полным бенефициаром высоких цен на газ, и можно видеть еще дальнейший потенциал роста. А нефтяным компаниям после цены в 45 долларов мало что достается – почти всё забирает государство после этой цены.
Кто же является более скрытым бенефициаром высоких цен на энергоносители, цена акций которых еще не отразила повышение цен на нефть и газ?
1. Производители удобрений Фосагро и Акрон.
Почему? Основная часть расходов производителей удобрений для проведения химических реакций – газ, энергия и топливо. У Фосагро и Акрона цены на газ и топливо естественно не растут – все цены в рублях с госрегулированием (рост не выше инфляции).
А у их конкурентов? Конечно, по мировым ценам. Несложно сложить дважды два четыре, чтобы понять, чем оканчивается резкий рост себестоимости для конкурентов. Например, некоторые производители удобрений в Европе недавно заявили о полной остановки производства из-за высоких цен на газ. Когда они возобновят — неизвестно. Кто-то может совсем закрыться пока цены на удобрения сильно не вырастут, а кто возобновит — наберут долгов из-за простоев и неизвестно будут ли производить на прежнем уровне, и, конечно, про рост производства речи не идет. Предложение удобрений в любом случае сокращается. А спрос растет, так как количество пригодных земель сокращается, а население и потребность в еде во всем мире растет. Рост производства продуктов питания возможен в текущих условиях только за счет удобрений. Цены на удобрения уже очень высокие, но похоже всё только начинается и период высоких цен может остаться надолго.
Кто способен увеличить производство? Конечно же российские Фосагро и Акрон с их низким издержками уже это делают и захватывают растущий рынок. Китайские из-за экологической повестки производство сокращают, у них много неэкологичных производств. Белорусские государственные производители удобрение не имеют доступа к кредитным ресурсам и вообще даже под санкциями — могут экспортировать только через Россию. Ну вы поняли, чем всё это может закончится.
2. Металлургические компании, включая Северсталь.
Причем здесь они? Энергия и топливо важная составляющая себестоимости. Но не это главное. Главное, что вторым по значимости составляющим себестоимости после железной руды является коксующий уголь. В результат сокращения производства стали в Китае цены на руду упали, а на коксующий уголь резко выросли из-за трендов цен на энергоносители (электростанции стали переходит на уголь). Конечно, от этого выигрывают производители угля Мечел и Распадская. Но, во-первых, их акции уже выросли. Во-вторых, долгосрочно, конечно, производители энергетического угля не очень интересны. У Мечела по-прежнему много долгов и странный метод руководства, которые привел ко многим проблемам с долгами, поэтому от Мечела я бы держался все равно подальше. Но вот Северсталь с вертикальной интеграцией в коксующемся угле точно выглядит бенефициаром этого процесса. Да и цены на сталь не смогут падать из-за роста цен на энергоресурсы. В Европе у металлургов сильно растут издержки из-за цен на электроэнергию и импортируемый коксующийся уголь.
3. Куда государство направит деньги?
Главный бенефициар высоких цен на газ и нефть конечно же само государство РФ, основная часть уходит в виде налогов в бюджет. Куда уйдут деньги? Конечно, в той или иной степени такие огромные потоки денег могут достаться почти всем. Например, даже небольшое повышение пенсий сразу повышает доход Магнита, так как основная часть бюджета пенсионера – это продукты.
Но я бы выделил два направления, куда государство сможет направлять часть таких неожиданных сверхдоходов:
— инфраструктурные проекты – главные бенефициары опять производители стали.
— повышение рождаемости, так как сокращение населения конечно не очень нравится государству. Единственные работающие в последнее время инструменты – материнский капитал и семейная ипотека. Также дальневосточная ипотека. Так что, если кто-то думал, что эти программы будут сворачиваться, похоже их могут только еще больше расширять. Естественно, главные бенефициары – крупнейшие девелоперы ПИК и Самолет в эконом сегменте, которые увеличивают строительство м2. Для государства вообще, с точки зрения стабильного настроя населения и направления его в сторону рождаемости и зарабатывания денег, ипотека – главный инструмент. Только ЦБ пока сопротивляется, но вы сами понимаете у кого последнее слово и какие ставки ипотеки будут в долгосрочной перспективе.
Источник https://vc.ru/finance/410284-na-kakih-neftyanyh-akciyah-mozhno-zarabotat-v-2022-godu
Источник https://www.finam.ru/publications/item/pyat-perspektivnyx-akciiy-neftegazovogo-sektora-20220725-180016/
Источник https://smart-lab.ru/blog/728873.php